LIETUVOS BANKO VALDYBA

NUTARIMAS

DĖL LIETUVOS BANKO VALDYBOS 2012 M. LIEPOS 12 D. NUTARIMO NR. 03-155 „DĖL LYGINAMŲJŲ INDEKSŲ NAUDOJIMO TAISYKLIŲ PATVIRTINIMO“ PAKEITIMO

2019 m. vasario 14 d. Nr. 03-32

Vilnius

Lietuvos banko valdyba n u t a r i a:

Pakeisti Lietuvos banko valdybos 2012 m. liepos 12 d. nutarimą Nr. 03-155 „Dėl Lyginamųjų indeksų naudojimo taisyklių patvirtinimo“ ir jį išdėstyti nauja redakcija:

„LIETUVOS BANKO VALDYBA

NUTARIMAS

DĖL LYGINAMŲJŲ INDEKSŲ NAUDOJIMO TAISYKLIŲ PATVIRTINIMO

Vadovaudamasi Lietuvos Respublikos Lietuvos banko įstatymo 42 straipsnio 4 dalies 1 punktu, Lietuvos Respublikos kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 45 straipsnio 3 dalimi ir Lietuvos Respublikos papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatymo 51 straipsnio 5 dalimi, Lietuvos banko valdyba nutaria:

Patvirtinti Lyginamųjų indeksų naudojimo taisykles (pridedama).“

Valdybos pirmininko pavaduotojas,

pavaduojantis Valdybos pirmininką                                                                  Raimondas Kuodis

PATVIRTINTA

Lietuvos banko valdybos

2012 m. liepos 12 d. nutarimu Nr. 03-155

(Lietuvos banko valdybos

2019 m. vasario 14 d. nutarimo Nr. 03-32 redakcija)

LYGINAMŲJŲ INDEKSŲ NAUDOJIMO TAISYKLĖS

I SKYRIUS

BENDROSIOS NUOSTATOS

1. Lyginamųjų indeksų naudojimo taisyklės (toliau – Taisyklės) nustato reikalavimus, taikomus pensijų fondų lyginamiesiems indeksams ir suderintųjų kolektyvinio investavimo subjektų bei kolektyvinio investavimo į perleidžiamuosius vertybinius popierius subjektų lyginamiesiems indeksams. Taisyklės mutatis mutandis taikomos ir kitų specialiųjų kolektyvinio investavimo subjektų lyginamiesiems indeksams, jei valdymo įmonė arba investicinė bendrovė-valdytoja nusprendžia patvirtinti tokius indeksus.

2. Taisyklių teisinis pagrindas – Lietuvos Respublikos kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 45 straipsnis ir Lietuvos Respublikos papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatymo 8 ir 51 straipsniai.

3. Taisyklėse vartojamos sąvokos:

3.1. valdymo įmonė – Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme apibrėžta kolektyvinio investavimo subjekto valdymo įmonė ir Papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatyme apibrėžta pensijų fondo valdymo įmonė;

3.2. vienetas – pensijų fondo apskaitos vienetas ar investicinio fondo investicinis vienetas arba investicinės bendrovės akcija.

4. Kitos Taisyklėse vartojamos sąvokos suprantamos taip, kaip jos apibrėžtos Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme ir Papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatyme.

II SKYRIUS

LYGINAMŲJŲ INDEKSŲ PASIRINKIMAS

5. Valdymo įmonė, investicinė bendrovė-valdytoja privalo patvirtinti taisykles, nustatančias jos valdomų pensijų fondų ir (arba) kolektyvinio investavimo subjektų lyginamojo indekso pasirinkimo ir keitimo kriterijus bei tvarką, ir pateikti Lietuvos bankui. Šiose taisyklėse turi būti nurodyta:

5.1. lyginamųjų indeksų pasirinkimo kriterijai;

5.2. lyginamųjų indeksų taisyklių tvirtinimo ir keitimo tvarka, kurioje taip pat turėtų būti nurodyti atvejai, kai lyginamasis indeksas turi būti keičiamas;

5.3. lyginamuosius indeksus sudarantys indeksai ir jų svoris (procentais), nuo kada įsigaliojo tokia lyginamųjų indeksų sudėtis;

5.4. lyginamųjų indeksų apskaičiavimo metodika;

5.5. dalyvių ir visuomenės informavimo apie pasikeitusius lyginamuosius indeksus būdai ir tvarka;

5.6. vietos, kuriose dalyviai gali susipažinti su lyginamųjų indeksų sudėtimi;

5.7. jeigu lyginamieji indeksai buvo pakeisti, prieš tai galiojusių lyginamųjų indeksų sudėtis, jų galiojimo data ir pakeitimo priežastis.

6. Lyginamasis indeksas turi būti parinktas taip, kad tiksliai parodytų kolektyvinio investavimo subjekto steigimo dokumentuose (toliau – steigimo dokumentai) ar pensijų fondo taisyklėse nustatytą investavimo strategiją – investicijų rūšis (turto klases), jų proporcijas, investicijų geografinį pasiskirstymą.

7. Lyginamasis indeksas gali susidėti iš vieno arba kelių visuotinai pripažintų ir plačiai naudojamų nepriklausomų asmenų sudarytų finansinių priemonių indeksų, kurių apskaičiavimo taisyklės skelbiamos viešai (toliau – sudėtinis lyginamasis indeksas).

8. Sudėtinį lyginamąjį indeksą sudarančių indeksų svorių suma turi būti 100 proc. Kai investavimo strategijoje nustatyta lanksti investicijų portfelio struktūra ir dėl to investicijos į konkrečias investicijų rūšis (turto klases) turėtų svyruoti tarp numatyto minimalaus ir maksimalaus dydžio, šias investicijų rūšis parodančio lyginamojo indekso svoris turėtų būti pasirinktas orientuojantis į labiausiai tikėtiną šios investicijų rūšies svorį valdomame investicijų portfelyje.

III SKYRIUS

LYGINAMOJO INDEKSO REIKALAVIMAI

9. Lyginamasis indeksas turi sudaryti galimybę visuomenei tinkamai įvertinti pensijų fondo arba kolektyvinio investavimo subjekto finansinius rezultatus, investicijų valdymo efektyvumą, neklaidinti esamų ir potencialių dalyvių.

IV SKYRIUS

LYGINAMOJO INDEKSO KEITIMAS

10. Valdymo įmonė arba investicinė bendrovė-valdytoja privalo lyginamojo indekso sudėtį nedelsdama pakeisti, jeigu:

10.1. iš esmės pasikeičia investavimo strategija, – tuo atveju lyginamasis indeksas turi būti pakeistas arba suderintas su nauja investavimo strategija ne vėliau, nei įsigalioja nauja investavimo strategija;

10.2. nutrauktas lyginamąjį indeksą sudarančių indeksų skaičiavimas ir viešas skelbimas;

10.3. kitais atvejais, nustatytais valdymo įmonės ar investicinės bendrovės-valdytojos patvirtintose taisyklėse, nurodytose Taisyklių 5 punkte.

11. Apie lyginamojo indekso pakeitimus valdymo įmonė, investicinė bendrovė-valdytoja privalo raštu pranešti Lietuvos bankui ne vėliau kaip per 5 darbo dienas nuo tos dienos, kai jų kompetentingas organas priima sprendimą. Informuojant Lietuvos banką apie lyginamojo indekso pakeitimus, privaloma nurodyti indekso keitimo priežastis.

V SKYRIUS

LYGINAMOJO INDEKSO SKELBIMAS

12. Valdymo įmonės arba investicinės bendrovės-valdytojos interneto svetainėje turi būti skelbiama:

12.1. lyginamųjų indeksų sudėtys, nurodant indeksą arba indeksus, iš kurių sudarytas lyginamasis indeksas, ir jų svorius lyginamajame indekse;

12.2. sudėtinį lyginamąjį indeksą sudarančių indeksų ir jų svorių pasirinkimo pagrindimas;

12.3. linijinė diagrama, vaizduojanti perskaičiuotų vieneto verčių ir lyginamojo indekso reikšmių dinamiką nuo lyginamojo indekso skaičiavimo pradžios. Duomenys turi būti atnaujinami ne rečiau kaip du kartus per mėnesį, išskyrus specialiųjų kolektyvinio investavimo subjektų, kurie vieneto vertes skelbia rečiau nei du kartus per mėnesį. Kai skelbiama vieneto vertė, duomenys turi būti atnaujinami.

13. Jei yra lyginamojo indekso ir vieneto verčių pokyčių neatitikimų, kurie pagal valdymo įmonės ar investicinės bendrovės-valdytojos patvirtintas taisykles, nurodytas Taisyklių 5 punkte, vertintini kaip reikšmingi, valdymo įmonė ar investicinė bendrovė-valdytoja turi pateikti su tuo susijusius paaiškinimus.

14. Lyginant lyginamojo indekso pokyčius su vieneto vertės pokyčiais, privaloma nurodyti lyginamojo indekso sudėtį.

VI SKYRIUS

LYGINAMOJO INDEKSO REIKŠMIŲ IR KITŲ RODIKLIŲ APSKAIČIAVIMAS

15. Skaičiuojant lyginamojo indekso reikšmę, valiuta, kuri naudota apskaičiuojant lyginamąjį indeksą sudarančių indeksų reikšmes, ir valiuta, kuria skelbiamos vieneto vertės, turi būti vienodos, išskyrus tuos atvejus, kai pensijų fondo ar kolektyvinio investavimo subjekto valiutos kursų pokyčių rizika apdraudžiama išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

16. Vieneto vertė ir lyginamojo indekso reikšmė turi būti perskaičiuota vienu pagrindu, o pradinė perskaičiuoto vieneto vertė ir lyginamojo indekso reikšmė turi būti lygi 100,00.

17. Lyginamojo indekso reikšmė apskaičiuojama pagal formulę:

čia

– lyginamojo indekso reikšmė i dieną;

– lyginamojo indekso pokytis (grąža) per i laikotarpį (darbo dieną);

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso vertės pokytis per i-ąjį laikotarpį (darbo dieną);

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso svoris lyginamajame indekse;

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso vertė i dieną;

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso vertė i-1 dieną;

n – lyginamąjį indeksą sudarančių Z j-ųjų indeksų skaičius;

– lyginamojo indekso reikšmė pirmąją indekso skaičiavimo dieną.

18. Perskaičiuota vieneto vertė apskaičiuojama pagal formulę:

;      

čia

– perskaičiuota vieneto vertė i dieną;

– vieneto vertės pokytis per i-ąjį laikotarpį (darbo dieną);

– vieneto vertė i dieną;

– vieneto vertė i-1 dieną;

– perskaičiuota vieneto vertė pirmąją lyginamojo indekso skaičiavimo dieną.

19. Lyginamojo indekso pokytis apskaičiuojamas pagal formulę:

čia

– lyginamojo indekso pokytis (grąža) per i laikotarpį (dieną, mėnesį, metus ir t. t.);

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso vertės pokytis per i-ąjį laikotarpį (dieną, mėnesį, metus ir t. t.);

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso svoris lyginamajame indekse;

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso vertė i dieną;

– lyginamąjį indeksą sudarančio Z j-ojo indekso vertė i-1 dieną;

n – lyginamąjį indeksą sudarančių Z j-ųjų indeksų skaičius.

20. Lyginamojo indekso reikšmė ir perskaičiuota vieneto vertė turi būti apskaičiuojama tuo pačiu dažnumu kaip ir vieneto vertė.

21. Jeigu keičiamas lyginamasis indeksas, paskutinė buvusios sudėties lyginamojo indekso reikšmė tampa pirma naujos sudėties lyginamojo indekso reikšme, o perskaičiuota vieneto vertė skaičiuojama toliau.

______________