LIETUVOS RESPUBLIKOS VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJA
N U T A R I M A S
DĖL FINANSŲ MAKLERIO ĮMONIŲ IR VALDYMO ĮMONIŲ VIDAUS KAPITALO PAKANKAMUMO VERTINIMO PROCESO TAISYKLIŲ PATVIRTINIMO
2007 m. kovo 22 d. Nr. 1K-11
Vilnius
Vadovaudamasi Lietuvos Respublikos finansinių priemonių rinkų įstatymo 12 ir 18 straipsniais (Žin., 2007, Nr. 17-627), Lietuvos Respublikos kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 10 straipsniu (Žin., 2003, Nr. 74-3425), Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisija nutaria:
Patvirtinti Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo proceso taisykles (pridedama).
PATVIRTINTA
Lietuvos Respublikos vertybinių popierių
komisijos 2007 m. kovo 22 d. nutarimu
Nr. 1K-11
FINANSŲ MAKLERIO ĮMONIŲ IR VALDYMO ĮMONIŲ VIDAUS KAPITALO PAKANKAMUMO VERTINIMO PROCESO TAISYKLĖS
I. BENDROSIOS NUOSTATOS
1. Šios Taisyklės taikomos visoms finansų maklerio įmonėms, turinčioms Vertybinių popierių komisijos išduotą licenciją, ir valdymo įmonėms, turinčioms teisę valdyti finansinių priemonių portfelius, ir reglamentuoja įmonės valdymą, sprendimų priėmimą ir vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo procesą (toliau – vertinimo procesas arba RKVP).
2. Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių (toliau – įmonė) vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo proceso taisyklės (toliau – Taisyklės) yra skirtos Europos Parlamento ir Tarybos 2006 m. birželio 14 d. direktyvos 2006/48/EB dėl kredito įstaigų veiklos pradėjimo ir vykdymo (OL 2006 L 177, p. 1) 22, 123, 136 straipsnių ir V priedo reikalavimams įgyvendinti.
3. Šių Taisyklių tikslas – užtikrinti, kad kiekvienoje įmonėje būtų sukurtos tvirtos ir veiksmingos valdymo priemonės, įskaitant aiškią įmonės organizacinę struktūrą su tiksliai apibrėžta, skaidria ir nuoseklia atsakomybe, veiksmingi rizikos, kuri įmonei kyla arba gali kilti, nustatymo, valdymo, stebėjimo ir informavimo apie tokią riziką procesai ir tinkami vidaus kontrolės mechanizmai, įskaitant patikimas valdymo ir apskaitos procedūras.
4. Įmonė privalo parengti patikimą vertinimo procesą, vadovaudamasi šiais pagrindiniais principais:
4.1. Užtikrinti, kad būtų tinkamai nustatytas įmonės kapitalo poreikis jos veiklos rizikai padengti ir kad tai būtų įtraukta į įmonės veiklos rizikos valdymo strategiją.
4.2. Užtikrinti, kad vertinimo procesas taptų neatskiriama įmonės valdymo ir sprendimų priėmimo proceso sudedamąja dalimi.
4.3. Vertinimo procesas turi atitikti įmonės veiklą, t. y. turi būti atsižvelgiama į įmonės veiklos mastą, pobūdį ir sudėtingumą, prisiimamą riziką ir atliekamas operacijas.
4.4. Užtikrinti įmonės valdymo organų atsakomybę. Valdymo organai turi būti atsakingi už vertinimo proceso rengimą ir įgyvendinimą, nuolatinį taikymą ir tolesnį šio proceso tobulinimą. Įmonės valdymo organų atsakomybė turi būti aiškiai ir nuosekliai paskirstyta bei tinkamai įforminta dokumentais.
4.5. Vertinimo procesas turi apimti visas įmonės patiriamas rizikos rūšis, ypatingą dėmesį kreipiant į tą riziką, kuri, įmonės nuomone, jos veiklai yra reikšminga.
4.6. Užtikrinti tinkamas įgyvendinimo procedūras ir nuolatinę jų peržiūrą. Įmonės valdymo organai turi užtikrinti, kad įgyvendinant vertinimo procesą ir nuolatinio funkcionavimo procedūras būtų įtrauktas visas šiame procese dalyvaujantis personalas ir procedūros būtų reguliariai peržiūrimos ir atnaujinamos.
II. ĮMONĖS VALDYMAS
6. Įmonės valdymo organai turi:
6.1. Sistemingai ir reguliariai (ne rečiau kaip vieną kartą per metus) peržiūrėti įmonės veiklos rizikos valdymo strategiją, politiką ir užtikrinti efektyvų nuolatinį jų funkcionavimą.
6.2. Užtikrinti, kad visas į vertinimo procesą įtrauktas įmonės personalas būtų informuojamas apie įmonės veiklos strategiją ir politiką.
6.4. Užtikrinti, kad, taikant vidaus kontrolės sistemą, būtų tinkamai paskirstytos pareigos ir užkirstas kelias interesų konfliktui.
7. Vidaus kontrolės sistema yra sudedamoji įmonės valdymo dalis. Vidaus kontrolė turi būti organizuojama taip, kad atitiktų šias Taisykles ir kitų Lietuvos Respublikos teisės aktų, reglamentuojančių vidaus kontrolės organizavimą, reikalavimus. Vidaus kontrolė turi apimti visas svarbiausias įmonės veiklos rūšis bei atitinkamas vidaus prevencijos procedūras ir būti veiksminga.
8. Įmonės organizacinė struktūra turi būti aiški ir skaidri. Ji turi efektyviai veikti ir skatinti patikimą įmonės valdymą.
9. Atsakomybės, pareigų bei teisių pasiskirstymas, funkcijų atskyrimas turi būti aiškus, tikslus, skaidrus, nuoseklus ir įformintas dokumentais.
III. ĮMONĖS VIDAUS KAPITALO PAKANKAMUMO VERTINIMO PROCESO SUDEDAMOSIOS DALYS
11. Įmonė, siekdama nuolat vertinti ir palaikyti kapitalo, kurį ji laiko pakankamu kylančios arba galinčios kilti rizikos pobūdžiui ir lygiui padengti, poreikį, turi būti parengusi patikimą ir veiksmingą rizikos valdymo strategiją.
12. Pasirinktas vertinimo proceso metodas turi tiksliai nustatyti įmonės riziką, siekiant užtikrinti visapusį įmonės veiklos rizikos įvertinimą, jis turi būti nuolat peržiūrimas.
13. Įmonė Vertybinių popierių komisijai turi pateikti įrodymus, kad jos pasirinktas rizikos vertinimo metodas ir nustatytas kapitalo poreikis yra pakankamas saugiai įmonės veiklai užtikrinti.
14. Vertinimo procesas turi būti parengtas vadovaujantis skaidrumo ir suprantamumo principais. Jis turi būti įformintas dokumentais.
15. Įmonės valdymo organai yra atsakingi už tai, kad su vertinimo procesu pagal savo kompetenciją būtų susipažinę visi įmonės darbuotojai.
16. Pagrindinė vertinimo proceso dalis yra įmonės veiklos rizikos valdymo strategija. Strategija turi būti įforminta dokumentais ir patvirtinta valdymo organų, o jos apimtis ir detalumas turi priklausyti nuo įmonės organizacinės struktūros sudėtingumo bei prisiimto rizikos lygio. Į strategijos sudėtį turi būti įtraukti šie elementai:
16.1. Rizikos valdymo politika. Valdymo organai nustato pagrindinius rizikos valdymo politikos principus, periodiškai juos peržiūri ir koreguoja. Rizikos valdymo politikos principuose turi būti šie aspektai:
16.1.1. įmonės rizikos valdymas turi būti grindžiamas geriausia panašaus pobūdžio įmonių rizikos valdymo praktika;
16.1.3. įmonės rizikos valdymas organizuojamas taip, kad būtų išvengta personalo ar struktūrinių padalinių interesų konfliktų;
16.1.4. valdymo organai ir personalas turi įsipareigoti priimti sprendimus ir vadovautis šiais principais kasdienėje veikloje;
16.2. Rizikos lygis:
16.2.1. įmonė privalo tiksliai apibrėžti rizikos lygį. Rizikos lygis yra suprantamas kaip įmonės ketinimai prisiimti maksimalią galimą riziką tam tikrose veiklos srityse ar susijusią su tam tikrais produktais. Rizikos lygio apibrėžimas turi būti pagrindas nustatant nuoseklius rizikos ribojimo limitus. Apibrėžiant rizikos lygį, turi būti įvertinti šie aspektai:
16.3. Rizikos struktūra:
16.4. Rizikos valdymas:
16.4.1. pagrindiniai rizikos valdymo reikalavimai turi būti apibrėžti įmonės veiklos rizikos valdymo strategijoje ir turi apimti šiuos aspektus:
17. Įmonės vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo procesas turi aiškiai atskleisti įmonės patiriamos rizikos klasifikaciją ir kiekvienos rizikos rūšies vertinimo procesą, taip pat parodyti įmonės gebėjimą vertinti ne tik atskiras rizikos rūšis, bet ir visą riziką. Klasifikuodama riziką, įmonė pirmiausia turi įvertinti reikšmingas rizikos rūšis, vėliau rizikos rūšis, kurias ji potencialiai gali patirti. Įmonė riziką gali skirstyti vadovaudamasi tuo, kaip pagal Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių kapitalo pakankamumo reikalavimų taisykles skaičiuojamas kapitalo poreikis rizikai padengti.
18. Įmonėje vertinamos šios pagrindinės rizikos rūšys:
18.1. Kredito ir sandorio šalies rizika. Vertindama šią riziką ir nustatydama kapitalo poreikį, įmonė taiko Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių kapitalo pakankamumo reikalavimų taisyklėse nurodytą metodą.
18.2. Rinkos rizika. Įmonė turi įgyvendinti rinkos rizikos valdymo strategiją ir procesus, skirtus visiems svarbiausiems rinkos rizikos šaltiniams bei rinkos rizikos padariniams nustatyti ir valdyti. Rinkos rizikos valdymas turi apimti ir įvertinti rinkos riziką, įvardytą įmonės prekybos knygoje. Vertindama šią riziką ir nustatydama kapitalo poreikį, įmonė taiko Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių kapitalo pakankamumo reikalavimų taisyklėse nurodytą metodą.
18.3. Operacinė rizika. Įmonėje turi būti įdiegta operacinės rizikos vertinimo ir valdymo strategija ir procedūros. Turi būti aiškiai nurodyta, kas sudaro operacinę riziką. Taip pat turi būti parengti nepaprastosios padėties ir veiklos tęstinumo planai siekiant užtikrinti nepertraukiamą įmonės veiklą ir apriboti nuostolius rimtų veiklos sutrikimų atveju. Vertindama šią riziką ir nustatydama kapitalo poreikį, įmonė taiko Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių kapitalo pakankamumo reikalavimų taisyklėse nurodytą metodą.
18.4. Nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika, įvardyta ne prekybos knygoje. Įmonė turi įvertinti šios rizikos pozicijų reikšmingumą įmonės veiklai.
18.5. Ne nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika, įvardyta ne prekybos knygoje. Įmonėje turi būti įdiegtos sistemos, skirtos vertinti ir valdyti rizikai, atsirandančiai dėl galimų palūkanų normų svyravimų, kai jie turi įtakos įmonės neprekybinei veiklai.
18.6. Koncentracijos rizika. Koncentracijos rizika, atsirandanti dėl sandorio šalių pozicijų, susijusių sandorio šalių grupių pozicijų, dėl pozicijų koncentracijos viename ekonomikos sektoriuje ar geografiniame regione. Įmonė turi atskleisti, kaip vertina ir valdo koncentracijos riziką.
18.7. Likvidumo rizika. Įmonėje turi būti parengta strategija ir procesai, skirti likvidumo rizikai vertinti ir valdyti. Įmonė turi nuolatos vertinti savo likvidumą, tuo tikslu stebėdama savo ateities mokėjimų įsipareigojimus ir lygindama juos su planuojamomis gauti lėšomis.
19. Įmonės vertinimo procesas turi apimti įmonės vykdomą testavimą nepalankiausiomis sąlygomis. Įmonė, siekdama nustatyti tiek atskirų rizikos rūšių, tiek visos įmonės patiriamos rizikos valdymui būtiną kapitalo poreikį, turi taikyti įvairius testavimo nepalankiausiomis sąlygomis scenarijus. Vadovaudamasi testavimo nepalankiausiomis sąlygomis rezultatais, įmonė privalo parengti veiklos tęstinumo krizės atveju planus.
IV. RIZIKOS RŪŠIŲ SUJUNGIMAS (APIBENDRINIMAS)
20. Identifikavus patiriamos rizikos rūšis, įmonė turi pasirinkti, kaip kiekviena rizika bus įtraukiama į įmonės vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo procesą, tai apibrėžti ir atskleisti, kurios rizikos įmonei yra reikšmingos ir kurios nėra reikšmingos. Taip pat turi atskleisti rizikos valdymo metodus. Tuo tikslu įmonė gali naudoti tokią pavyzdinę schemą:
| Rizikos rūšis |
Rizikos porūšis |
Rizikos lygis (labai aukštas, aukštas, vidutinis, žemas, nereikšmingas) |
Rizikos aprašymas ir įrodymai, jeigu nereikšminga |
Kapitalo poreikis |
| Kredito rizika |
|
|
|
|
| Rinkos rizika |
|
|
|
|
|
|
Užsienio valiutos kurso rizika |
|
|
|
|
|
Pozicijų rizika: |
|
|
|
|
|
– skolos finansinių priemonių rizika |
|
|
|
|
|
– nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika |
|
|
|
|
|
Biržos prekių kainos rizika |
|
|
|
|
|
Atsiskaitymų ir sandorio šalies rizika |
|
|
|
|
|
Prekybos knygoje įvardytų didelių pozicijų rizika |
|
|
|
| Operacinė rizika |
|
|
|
|
| Ne prekybos knygoje įvardyta palūkanų normos rizika |
|
|
|
|
| Ne prekybos knygoje įvardyta nuosavybės vertybinių popierių kainos rizika |
|
|
|
|
| Koncentracijos rizika |
|
|
|
|
| Likvidumo rizika |
|
|
|
|
| Kita reikšminga rizika |
|
|
|
|
21. Įvertinusi individualios rizikos rūšis, įmonė turi jas sujungti, kad galėtų įvertinti bendrą įmonės patiriamos rizikos apimtį ir nustatyti kapitalo poreikį (RKVP rezultatą) veiklos rizikai padengti. Rizikos rūšių sujungimas ir kapitalo poreikio apskaičiavimas atliekamas sumuojant apskaičiuotas kapitalo poreikio sumas (kredito, rinkos ir operacinei rizikai) ir pridedant apskaičiuotą kapitalo poreikį kitoms rizikos rūšims padengti, jeigu įmonė neįrodo, kad jos yra jai nereikšmingos.
V. BAIGIAMOSIOS NUOSTATOS
23. Įmonė, nesilaikanti Finansų maklerio įmonių ir valdymo įmonių kapitalo pakankamumo reikalavimų taisyklių ir kitų su jomis susijusių teisės aktų reikalavimų, privalo nedels dama imtis būtinų veiksmų ar priemonių, kad situacija būtų ištaisyta.
24. Įmonė turi užtikrinti, kad informacija apie įmonės vidaus kapitalo pakankamumo vertinimo procesą, kuri reikalinga atliekant įmonės priežiūrinį tikrinimą ir vertinimą, būtų laiku pateikiama Vertybinių popierių komisijai. Apie vertinimo proceso pakeitimus įmonė turi raštu informuoti Vertybinių popierių komisiją per 10 darbo dienų po pakeitimų patvirtinimo.
25. Informacijos pateikimą ir dialogo su Vertybinių popierių komisija procedūras reglamentuoja Vertybinių popierių komisijos vykdomos kapitalo pakankamumo reikalavimų priežiūros taisyklės.