LIETUVOS BANKO VALDYBA
N U T A R I M A S
DĖL LIETUVOS RESPUBLIKOS VYRIAUSYBĖS VERTYBINIŲ POPIERIŲ AUKCIONO NUOSTATŲ IR REIKALAVIMŲ LIETUVOS RESPUBLIKOS VYRIAUSYBĖS VERTYBINIŲ POPIERIŲ AUKCIONO DALYVIAMS PATVIRTINIMO
1998 m. gruodžio 31 d. Nr. 237
Vilnius
Vadovaudamasi Lietuvos Respublikos Lietuvos banko įstatymu, Lietuvos Respublikos Vyriausybės 1997 m. gruodžio 3 d. nutarimu Nr. 1329 patvirtinta Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių išleidimo ir apyvartos tvarka, Lietuvos banko valdyba nutaria:
1. Patvirtinti Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatus ir Reikalavimus Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono dalyviams (pridedami).
2. Pripažinti netekusiais galios:
2.1. Lietuvos banko valdybos 1994 m. birželio 30 d. nutarimu Nr. 43 patvirtintus Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatus (Žin., 1994, Nr. 54-1034);
2.2. Lietuvos banko valdybos 1995 m. gruodžio 7 d. nutarimą Nr. 111 „Dėl Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatų dalinių pakeitimų ir papildymų“ (Žin., 1995, Nr. 104-2344);
2.3. Lietuvos banko valdybos 1996 m. balandžio 18 d. nutarimą Nr. 98 „Dėl Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatų dalinio pakeitimo ir papildymo“ (Žin., 1996, Nr. 37-946);
2.4. Lietuvos banko valdybos 1998 m. kovo 26 d. nutarimo Nr. 59 „Dėl Lietuvos banko teisės aktų pakeitimo“ (Žin., 1998, Nr. 29-795) 2 punktą.
PATVIRTINTA
Lietuvos banko valdybos
1998 m. gruodžio 31 d.
nutarimu Nr. 237
Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatai
I. Bendrosios nuostatos
1. Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono tikslas – parduoti Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinius popierius (toliau – Vyriausybės vertybinius popierius). Aukcioną organizuoja Lietuvos bankas, vykdydamas Lietuvos banko ir Lietuvos Respublikos finansų ministerijos sudarytą sutartį, pagal kurią Lietuvos Respublikos finansų ministerija (toliau – Finansų ministerija) įgalioja Lietuvos banką rengti Vyriausybės vertybinių popierių pardavimo aukcionus, organizuoti Vyriausybės vertybinių popierių išpirkimą ir atkarpos išmokų mokėjimą.
2. Aukcione parduodamų Vyriausybės vertybinių popierių emisijos sąlygas (Vyriausybės vertybinių popierių rūšį, bendrą emisijos dydį, trukmę, terminus, nominaliąją vertę ir kitas), aukciono rūšį ir emisijos dalį, skiriamą nekonkurenciniams pasiūlymams, nustato Finansų ministerija.
3. Aukcionai gali būti dviejų rūšių:
3.1. ribinio pelningumo, kai pasiūlymai tenkinami pagal laimėjusiuose pasiūlymuose siūlytą didžiausią (ribinį) pelningumą;
4. Aukcione gali būti priimamos paraiškos su konkurenciniais arba ir nekonkurenciniais pasiūlymais. Paraiškos pateikiamos Lietuvos bankui faksu arba kitomis Lietuvos bankui priimtinomis ryšio priemonėmis.
5. Konkurenciniuose pasiūlymuose nurodoma viso perkamų Vyriausybės vertybinių popierių kiekio nominalioji vertė ir pageidaujamas investicijos į Vyriausybės vertybinius popierius pelningumas. Pelningumas nurodomas procentais trijų ženklų po kablelio tikslumu. Nekonkurenciniuose pasiūlymuose nurodoma tik viso perkamų Vyriausybės vertybinių popierių kiekio nominalioji vertė. Vyriausybės vertybinių popierių pelningumo vidurkis bei kainos apskaičiuojamos pagal tvarką, nustatytą šių nuostatų 1 priede.
II. Aukciono dalyviai
6. Aukciono dalyviais gali būti Lietuvos banko valdybos patvirtintuose Reikalavimuose Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono dalyviams išdėstytus reikalavimus ir kriterijus atitinkantys ir su Lietuvos banku sudarę Aukciono dalyvio sutartį:
6.1. Lietuvos Respublikos komerciniai bankai ir užsienio bankų filialai (skyriai), veikiantys Lietuvos Respublikoje;
6.2. Lietuvos Respublikos finansų maklerio įmonės, turinčios Vertybinių popierių komisijos suteiktą „A“ kategoriją;
7. Kiekvienas aukciono dalyvis turi būti Lietuvos centrinio vertybinių popierių depozitoriumo dalyvis (narys).
8. Aukciono dalyvis turi teisę pateikti ne daugiau kaip du nekonkurencinius pasiūlymus (jeigu pateikiami du, vienas pasiūlymas turi būti dėl Vyriausybės vertybinių popierių įsigijimo klientų sąskaita, o kitas – savo sąskaita) ir, jeigu Lietuvos banko pranešime apie rengiamą aukcioną nenustatyta kitaip, – neribotą skaičių konkurencinių pasiūlymų.
III. Perkamų Vyriausybės vertybinių popierių limitai
10. Vienas fizinis, juridinis asmuo arba asmuo, neturintis juridinio asmens teisių, Vyriausybės vertybinių popierių aukcionui gali teikti pasiūlymus dėl Vyriausybės vertybinių popierių sumos, neviršijančios 35 procentų paskelbto Vyriausybės vertybinių popierių emisijos dydžio, neatsižvelgiant į tai, ar jis pats tiesiogiai teikia aukcionui pasiūlymus dėl Vyriausybės vertybinių popierių įsigijimo savo sąskaita, ar pasiūlymus dėl Vyriausybės vertybinių popierių įsigijimo jo sąskaita teikia kiti aukciono dalyviai. Emisijos sąlygose gali būti nurodyta, kad šis apribojimas netaikomas.
11. 10 punkte vienu juridiniu asmeniu laikomas juridinis asmuo kartu su jo antrinėmis (kontroliuojamosiomis) įmonėmis, kurių visuotiniame akcininkų susirinkime jis turi daugiau kaip 50 procentų balsų, ir akcininkais, turinčiais daugiau kaip 50 procentų balsų to juridinio asmens visuotiniame akcininkų susirinkime.
IV. Aukciono komisija
13. Aukcioną vykdo aukciono komisija, sudaryta pagal Lietuvos banko ir Finansų ministerijos sutartį.
14. Aukciono komisija nustato aukciono sąlygas, nurodytas 18.2–18.6 punktuose, ir viešai skelbiamų bendrų aukciono rezultatų sąrašą.
15. Aukciono komisija priima sprendimus dėl pasiūlymų priėmimo ir atmetimo bei sprendžia šiuose nuostatuose, kituose teisės aktuose nereglamentuotus klausimus, susijusius su Vyriausybės vertybinių popierių aukcionu.
16. Sprendimai priimami dalyvaujant ne mažiau kaip trims aukciono komisijos nariams, įskaitant komisijos pirmininką arba jo pavaduotoją. Komisijos posėdžiai vyksta Lietuvos banke ir yra protokoluojami.
V. Aukciono organizavimas
18. Finansų ministerijai paskelbus būsimos emisijos sąlygas, Lietuvos bankas elektroniniu paštu arba kitomis ryšio priemonėmis praneša aukciono dalyviams:
18.1. Finansų ministerijos nustatytas emisijos sąlygas, aukciono rūšį ir emisijos dalį, skirtą nekonkurenciniams pasiūlymams;
18.3. didžiausią konkurencinių pasiūlymų kiekį, kurį gali pateikti vienas dalyvis (jeigu toks apribojimas nustatytas);
18.4. mažiausią ir didžiausią sumą, kuri gali būti nurodyta aukciono dalyvio konkurenciniame ir nekonkurenciniame pasiūlyme;
19. Aukciono dieną aukciono dalyviai ne vėliau kaip iki 10 val. Lietuvos laiku (ir toliau tekste nurodomas tik Lietuvos laikas) pateikia Lietuvos bankui paraiškas pagal formą, pateiktą 2 priede. Iki šiame punkte nurodytos valandos aukciono dalyviai turi teisę atsiimti arba pakeisti pateiktas paraiškas. Vėliau gautos paraiškos aukcionui nepriimamos.
21. Aukciono komisija atmeta bet kokį pasiūlymą, jeigu:
21.1. jis yra netinkamai įformintas, neatitinka šių nuostatų, emisijos arba aukciono komisijos nustatytų sąlygų;
VI. Aukciono vykdymas
23. Aukciono metu sudaromas konkurencinių pasiūlymų sąrašas. Pasiūlymai išdėstomi pelningumo didėjimo tvarka.
24. Sudarius gautų konkurencinių pasiūlymų sąrašą, atrenkami aukcione laimėję pasiūlymai, pradedant nuo sąrašo pradžios, kol bus pasiektas Finansų ministerijos nustatytas didžiausias pelningumas (pagal pelningumą apskaičiuota mažiausia kaina) arba kol bendra pasiūlymų suma pasieks ribą, kurią sudaro aukcione paskelbta suma, skirta konkurenciniams pasiūlymams, ir neišnaudota suma, skirta nekonkurenciniams pasiūlymams.
25. Jeigu vieno arba daugiau pasiūlymų padėtis yra ribinė, pasiūlymai sumažinami proporcingai juose nurodytai sumai, apvalinant iki vieno Vyriausybės vertybinio popieriaus nominaliosios vertės aukciono komisijos nuožiūra.
26. Ribinio pelningumo aukcione konkurenciniai ir nekonkurenciniai pasiūlymai tenkinami pagal laimėjusiuose konkurenciniuose pasiūlymuose siūlytą didžiausią (ribinį) pelningumą.
27. Sutartinio pelningumo aukcione konkurenciniai pasiūlymai tenkinami pagal juose siūlytą (individualų) pelningumą, o nekonkurenciniai – pagal aritmetinį svertinį laimėjusiuose konkurenciniuose pasiūlymuose siūlyto pelningumo vidurkį.
28. Nekonkurenciniai pasiūlymai patenkinami visi, jeigu jų bendra suma neviršija Finansų ministerijos nekonkurenciniams pasiūlymams nustatytos sumos, arba sumažinami proporcingai juose nurodytai sumai, apvalinant iki vieno Vyriausybės vertybinio popieriaus nominaliosios vertės aukciono komisijos nuožiūra, jeigu ji viršija Finansų ministerijos nekonkurenciniams pasiūlymams nustatytą sumą.
29. Jeigu aukcione parduodami Vyriausybės vertybiniai popieriai turi atkarpas, bet atkarpos dydis nėra nustatytas emisijos sąlygose, tai jų atkarpos dydis nustatomas sutartinio pelningumo aukciono metu pagal aritmetinį svertinį laimėjusiuose konkurenciniuose pasiūlymuose siūlyto pelningumo vidurkį, o ribinio pelningumo aukciono metu – pagal laimėjusiuose konkurenciniuose pasiūlymuose siūlytą didžiausią (ribinį) pelningumą. Atkarpos dydis apvalinamas iki vieno ženklo po kablelio mažėjimo kryptimi.
30. Aukciono dieną kiekvienam aukcione dalyvavusiam dalyviui siunčiamas pranešimas apie bendrus aukciono rezultatus ir apie aukcione patenkintus jo pasiūlymus. Pranešimai perduodami faksu arba, jeigu dalyvis fakso neturi, – telefonu ir papildomai – paštu, jeigu aukciono dalyvio sutartyje su Lietuvos banku nenustatyta kitaip. Viešai skelbiami tik bendri aukciono rezultatai Lietuvos banko pasirinktais informacijos skelbimo būdais.
31. Aukciono dalyviai, nesulaukę 30 punkte nurodyto Lietuvos banko pranešimo, privalo nedelsdami apie tai informuoti Lietuvos banką. Jeigu aukciono dalyvis aukciono dieną nepranešė, kad negavo minėto pranešimo, sandoris vis tiek laikomas sudarytu, ir dalyvis turi sumokėti už aukcione pirktus Vyriausybės vertybinius popierius.
32. Aukcionas laikomas neįvykusiu, jeigu:
33. Jeigu Finansų ministerija iki Vyriausybės vertybinių popierių emisijos sąlygose nustatytos apmokėjimo dienos 10 val. užprotestuoja aukciono rezultatus dėl to, kad aukcionas buvo rengiamas pažeidžiant Vyriausybės vertybinių popierių išleidimą ir apyvartą reglamentuojančius teisės aktus arba aukciono dalyviai iš anksto susitarė dėl kainų, tokiais atvejais aukciono rezultatai negalioja, ir Lietuvos bankas praneša apie tai aukciono dalyviams.
VII. Mokėjimas
34. Aukciono dalyviai sumoka už nupirktus Vyriausybės vertybinius popierius emisijos sąlygose nustatytą apmokėjimo dieną (toliau – apmokėjimo dieną).
35. Aukciono dalyviai, turintys tikslinę kliringo sąskaitą sumokėti už aukcione pirktus Vyriausybės vertybinius popierius Lietuvos banko Atsiskaitymų centre (toliau – kliringo sąskaita), turi savo kliringo sąskaitoje sukaupti reikiamų lėšų sumokėti už perkamus Vyriausybės vertybinius popierius iki apmokėjimo dienos 11 val.
36. Aukciono dalyviai, neturintys kliringo sąskaitos, reikiamas lėšas sumokėti už aukcione perkamus Vyriausybės vertybinius popierius turi pervesti į aukciono sąskaitą iki apmokėjimo dienos 11 val. Pervestų lėšų perteklių Lietuvos bankas grąžina dalyviams ne vėliau kaip kitą darbo dieną.
37. Jeigu aukciono dalyvis turi Vyriausybės vertybinių popierių, kurie išperkami arba už kuriuos turi būti sumokėtos atkarpos išmokos tą pačią dieną, kai yra mokama už naujai perkamus Vyriausybės vertybinius popierius, tai visos išpirkimo ir (arba) atkarpos išmokų lėšos arba jų dalis iš karto panaudojama sumokėti už naujai perkamus Vyriausybės vertybinius popierius. Laikoma, kad aukciono dalyvis yra sukaupęs reikiamą lėšų sumą (visiškai atsiskaitęs už perkamus Vyriausybės vertybinius popierius), jeigu jis iki apmokėjimo dienos 11 val. pervedė į aukciono sąskaitą arba sukaupė savo atitinkamoje kliringo sąskaitoje lėšų, kurias jis turi sumokėti už perkamus Vyriausybės vertybinius popierius, ir lėšų, gaunamų Finansų ministerijai išperkant kitus Vyriausybės vertybinius popierius arba už juos mokant atkarpos išmokas, skirtumą. Šis punktas netaikomas, jeigu yra išperkami įkeisti Vyriausybės vertybiniai popieriai arba už juos yra mokamos atkarpos išmokos.
38. Aukciono dalyviui, neįvykdžiusiam nei 35, nei 36 punkte nurodytų reikalavimų, yra perduodama tiek Vyriausybės vertybinių popierių, kad už juos būtų visiškai sumokėta. Lietuvos bankas pasirenka, pagal kuriuos aukciono dalyvio pasiūlymus perduoti Vyriausybės vertybinius popierius. Likę Vyriausybės vertybiniai popieriai, už kuriuos nebuvo sumokėta laiku, perduodami tada, kai aukciono dalyvis perveda lėšas už visus likusius Vyriausybės vertybinius popierius, už kuriuos nebuvo sumokėta laiku, į aukciono sąskaitą kartu su delspinigiais už kiekvieną pavėluotą dieną (delspinigiai apskaičiuojami pagal 1 priede nustatytą tvarką). Skaičiuojant delspinigius, laikoma, kad kiekviena diena baigiasi 11 val. Aukciono dalyvio sutartis su laiku nesumokėjusiu už vertybinius popierius aukciono dalyviu laikinai sustabdoma ir aukciono dalyvis netenka teisės dalyvauti aukcione, kol neįvykdys šiame punkte nurodytos prievolės ir kol Lietuvos banko valdyba nepriims sprendimo dėl Aukciono dalyvio sutarties tolimesnio galiojimo.
39. Apmokėjimo dieną Lietuvos bankas nurašo nuo aukciono dalyvių kliringo sąskaitų lėšas už nupirktus Vyriausybės vertybinius popierius ir įskaito jas į aukciono sąskaitą.
40. Lietuvos bankas pateikia informaciją apie Vyriausybės vertybinių popierių, už kuriuos buvo sumokėta, kiekį pagal kiekvieną dalyvį Lietuvos centriniam vertybinių popierių depozitoriumui.
VIII. Informacijos slaptumas
IX. Baigiamosios nuostatos
43. Iki 44 punkte nurodytos datos aukcione turi teisę dalyvauti Aukciono dalyvio sutarties su Lietuvos banku nesudarę:
44. Ne mažiau kaip keturiems aukciono dalyviams sudarius Aukciono dalyvio sutartį su Lietuvos banku, Lietuvos bankas praneša apie tai „Valstybės žiniose“ ir nurodo datą, nuo kurios 43 punkte nurodyti aukciono dalyviai netenka teisės dalyvauti aukcione.
45. Aukciono dalyviui, pagal 43 punktą turinčiam teisę dalyvauti aukcione, bet neįvykdžiusiam 35 punkte nurodyto reikalavimo, perduodama tiek Vyriausybės vertybinių popierių, kad už juos būtų visiškai sumokėta. Lietuvos bankas pasirenka, pagal kuriuos aukciono dalyvio pasiūlymus perduoti Vyriausybės vertybinius popierius. Šis aukciono dalyvis 6 mėnesius nuo apmokėjimo dienos netenka teisės dalyvauti aukcionuose.
1 priedas
Vertybinių popierių kainos, aritmetinio svertinio vertybinių popierių pelningumo vidurkio ir delspinigių už vertybinius popierius, už kuriuos nebuvo sumokėta laiku, apskaičiavimo tvarka
1. Kaina yra skaičiuojama kiekvienam vertybinio popieriaus nominaliosios vertės 100-ui litų (N). Mokant už vertybinius popierius, yra apvalinama tik galutinė suma iki centų, o vieno vertybinio popieriaus kaina (arba kaina, apskaičiuota vertybinio popieriaus nominaliosios vertės 100-ui litų) nėra apvalinama.
1.1. Kainos apskaičiavimo pavyzdys, kai aukcione parduodami iki 1 metų trukmės vertybiniai popieriai, neturintys atkarpų (iždo vekseliai):
| Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė (VN), litais |
= 1 000 |
| N, litais |
= 100 |
| Vertybinių popierių trukmė (d), dienomis |
= 91 |
| Pasiūlyme nurodomas pelningumas (Y), procentais |
= 7 |
Vertybiniai popieriai išperkami už nominaliąją vertę.
Šiuo atveju kaina (K) apskaičiuojama taip:
...
1.2. Kainos apskaičiavimo pavyzdys, kai aukcione parduodami iki 1 metų trukmės vertybiniai popieriai, turintys vieną atkarpą:
| Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė (VN), litais |
= 1 000 |
| N, litais |
= 100 |
| Vertybinių popierių trukmė (d), dienomis |
= 91 |
| Pasiūlyme nurodomas pelningumas (Y), procentais |
= 7 |
| Atkarpos dydis (P), procentais |
= 8 |
Vertybiniai popieriai išperkami už nominaliąją vertę ir išpirkimo metu sumokamos pagal atkarpos dydį apskaičiuotos palūkanos.
Atkarpos išmoka litais yra lygi VN´P/100´d/365=1000´8/100´91/365=19,94520548, suapvalinus – 19,95 Lt (apvalinama iki centų (vienam vertybiniam popieriui)).
Atkarpos išmoka, tenkanti kiekvienam vertybinio popieriaus nominaliosios vertės 100-ui litų, yra lygi 19,95/VN´N=19,95/1000´100=1,995 Lt.
Pinigų srautas (S) yra 101,995 Lt.
Šiuo atveju kaina (K) apskaičiuojama taip:
...
1.3. Kainos (K) apskaičiavimo pavyzdžiai, kai aukcione parduodami ilgesnės kaip 1 metų trukmės vertybiniai popieriai, turintys daugiau kaip 1 atkarpą (obligacijos).
Visuose nurodytuose pavyzdžiuose naudojami tokie patys duomenys:
| atkarpos dydis, nustatytas aukcione arba iš anksto, (P), procentais |
= 8 |
| atkarpos išmokų mokėjimų skaičius per metus (H) |
= 2 |
| atkarpos išmokos mokamos kasmet |
kovo 15 d. ir rugsėjo 15 d. |
| N, litais |
= 100 |
| pasiūlyme nurodomas pelningumas (Y), procentais |
= 7 |
Kiti pavyzdžiuose naudojami žymėjimai:
A – į vertybinio popieriaus, įsigyto antrinėje rinkoje, kainą įeinančios susikaupusios palūkanos;
a – dienų, kada kaupėsi palūkanos, skaičius;
aj – dienų, kada kaupėsi palūkanos j-uoju menamuoju periodu, patenkančiu į tą realųjį periodą, kuriuo įsigyjami vertybiniai popieriai, skaičius;
d – dienų skaičius nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos iki artimiausios menamojo ar realiojo periodo pabaigos arba išpirkimo datos;
dj – dienų skaičius nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos (arba praleisto atkarpos išmokų mokėjimo dienos) iki artimiausio praleisto atkarpos išmokų mokėjimo dienos (arba išpirkimo dienos) j-uoju menamuoju periodu, patenkančiu į paskutinįjį realųjį periodą;
da – dienų skaičius pirmuoju trumpuoju periodu;
daj – dienų skaičius j-uoju menamuoju periodu, patenkančiu į pirmąjį realųjį periodą;
dp – dienų skaičius nuo priešpaskutinio atkarpos išmokų mokėjimo dienos iki išpirkimo;
dpj – dienų skaičius j-uoju menamuoju periodu, patenkančiu į paskutinįjį realųjį periodą;
dpp – dienų skaičius paskutiniuoju menamuoju periodu, patenkančiu į paskutinįjį realųjį periodą;
m – sveikų menamųjų periodų skaičius nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos iki pirmojo atkarpos išmokų mokėjimo datos pirmuoju realiuoju periodu (reikšmė gali būti lygi nuliui);
mp – sveikų menamųjų periodų skaičius paskutiniuoju realiuoju periodu nuo priešpaskutiniojo atkarpos išmokų mokėjimo datos iki išpirkimo datos (reikšmė gali būti lygi nuliui);
n – nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos iki išpirkimo likusių atkarpos išmokų mokėjimų skaičius;
p – menamojo arba realiojo periodo, į kurį patenka apmokėjimo arba atsiskaitymų diena (kai vertybiniai popieriai įsigyjami bet kuriuo, išskyrus paskutinįjį, periodu), trukmė dienomis;
pj – j-ojo menamojo periodo, patenkančio į pirmąjį realųjį periodą, trukmė dienomis;
pp – paskutiniojo menamojo periodo, į kurį patenka paskutinis trumpasis periodas, arba paskutiniojo realiojo standartinio periodo trukmė dienomis;
ppj – j-ojo menamojo periodo, patenkančio į paskutinįjį realųjį periodą, trukmė dienomis;
ppp – paskutiniojo menamojo periodo, patenkančio į paskutinįjį realųjį periodą, trukmė dienomis;
ps – menamųjų periodų skaičius pirmuoju realiuoju periodu (jeigu šio skaičiaus reikšmė yra trupmena – apvalinama į didžiąją pusę);
psp – menamųjų periodų skaičius paskutiniuoju realiuoju periodu (jeigu šio skaičiaus reikšmė yra trupmena – apvalinama į didžiąją pusę).
Apmokėjimo dienos – tai dienos, kai yra sumokama už pirmą kartą išleidžiamos emisijos arba už anksčiau išleistos emisijos pakartotinio išleidimo vertybinius popierius.
Pirmasis periodas – tai pirmasis vertybinio popieriaus atkarpos periodas nuo tada, kai vertybinis popierius buvo išleistas pirmą kartą.
Menamasis atkarpos periodas – tai standartinis vertybinio popieriaus atkarpos periodas, darant prielaidą, kad visi atkarpos išmokų mokėjimai yra mokami tomis pačiomis atitinkamo metų mėnesio atitinkamomis dienomis (pavyzdžiui, vertybinių popierių, už kuriuos palūkanos išmokamos 2 kartus per metus, o atkarpos išmokų mokėjimo dienos yra kovo 15 d. ir rugsėjo 15 diena, menamieji periodai bus 184 ir 181 dienų trukmės, nors realieji (pirmasis ir paskutinysis) gali skirtis).
Kadangi vieno vertybinio popieriaus atkarpos išmokos yra apvalinamos iki dviejų ženklų po kablelio, nesvarbu, kokia vertybinio popieriaus nominalioji vertė, o kaina yra skaičiuojama kiekvienam 100-ui litų vertybinio popieriaus nominaliosios vertės, tai pinigų srautas S kiekvienoje nurodytoje formulėje apskaičiuojamas suapvalinus reikšmę S“, kuri lygi S'´VN/N, iki dviejų ženklų po kablelio ir ją įrašius į formulę: S=S“/VN´N.
1.3.1. Vertybinių popierių, kurių visi atkarpos periodai yra standartiniai, ir vertybinių popierių, kurių pirmasis atkarpos periodas yra trumpas, o visi kiti – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į pirmąjį atkarpos periodą, taip pat visų kitų vertybinių popierių, kurių visi (nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos) likę atkarpos periodai yra standartiniai, o apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į bet kurį, išskyrus pirmąjį ir paskutinįjį, atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 15 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
d = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,83653960…
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 100 |
| Apmokėjimo diena |
1998 07 15 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 15 |
d = 62 (1998 07 15–1998 09 15)
p = 184 (1998 03 15–1998 09 15)
a = 122 (1998 03 15–1998 07 15)
n = 2
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 103,27893886…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 2,65217391…
c) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=10 000 |
| Apmokėjimo diena |
1997 04 05 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
d = 163 (1997 04 05–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da = 163 (1997 04 05–1997 09 15)
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,79436332…
d) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 08 15 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 04 05 |
d = 31 (1997 08 15–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da = 163 (1997 04 05–1997 09 15)
a = 132 (1997 04 05–1997 08 15)
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 104,79169358…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 2,86956521…
1.3.2. Vertybinių popierių, kurių pirmasis atkarpos periodas yra ilgas, o visi kiti – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į pirmąjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 05 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
d = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
p = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
da1 = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
m = 1
ps = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,85532648…
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 10 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 05 |
d = 5 (1997 03 10–1997 03 15)
p = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
da1 = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
a1 = 5 (1997 03 05–1997 03 10)
a2 = 0
m = 1
ps = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,95216719…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 0,11049723…
c) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 15 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 05 |
d = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da1 = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
a1 = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
a2 = 0
m = 0
ps = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 102,04909999…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 0,22099447…
d) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 04 20 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 05 |
d = 148 (1997 04 20–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da1 = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
a1 = 10 (1997 03 05–1997 03 15)
a2 = 36 (1997 03 15–1997 04 20)
m = 0
ps = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 102,73828002…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 1,00360317…
1.3.3. Vertybinių popierių, kurių paskutinysis atkarpos periodas yra trumpas, o visi kiti arba visi (nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos) likę atkarpos periodai – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į bet kurį, išskyrus paskutinįjį, atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 15 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 10 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
d = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
dp = 176 (1998 09 15–1999 03 10)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,82675785…
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 100 |
| Apmokėjimo diena |
1998 05 20 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 10 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 15 |
d = 118 (1998 05 20–1998 09 15)
p = 184 (1998 03 15–1998 09 15)
dp = 176 (1998 09 15–1999 03 10)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
a = 66 (1998 03 15–1998 05 20)
n = 2
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 102,19264094…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 1,43478260…
1.3.4. Vertybinių popierių, kurių paskutinysis atkarpos periodas yra ilgas, o visi kiti arba visi (nuo apmokėjimo arba atsiskaitymų dienos) likę atkarpos periodai – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į bet kurį, išskyrus paskutinįjį, atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=10 000 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 15 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 25 |
| Priešpaskutinis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1998 09 15 |
d = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
dp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp2 = dpp = 10 (1999 03 15–1999 03 25)
pp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
pp2 = ppp = 184 (1999 03 15–1999 09 15)
mp = 1
psp = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,85634986…
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
| Nominalioji vertė (VN) |
= 10 000 |
| Apmokėjimo diena |
1997 10 17 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 25 |
| Priešpaskutinis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1998 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 15 |
d = 149 (1997 10 17–1998 03 15)
p = 181 (1997 09 15–1998 03 15)
dp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp2 = dpp = 10 (1999 03 15–1999 03 25)
pp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
pp2 = ppp = 184 (1999 03 15–1999 09 15)
a = 32 (1997 09 15–1997 10 17)
mp = 1
psp = 2
n = 3
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 102,04004828…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 0,70718232…
1.3.5. Vertybinių popierių, kurių pirmasis ir paskutinysis atkarpos periodai yra trumpi, o visi kiti atkarpos periodai – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į pirmąjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdys:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 04 01 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 01 |
d = 167 (1997 04 01–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da = 167 (1997 04 01–1997 09 15)
dp = 167 (1998 09 15–1999 03 01)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,77262165…
1.3.6. Vertybinių popierių, kurių pirmasis atkarpos periodas yra ilgas, paskutinysis – trumpas, o visi kiti atkarpos periodai – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į pirmąjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 01 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 01 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
d = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
p = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
da1 = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
dp = 167 (1998 09 15–1999 03 01)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
m = 1
ps = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,83533381…
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 05 20 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 01 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 01 |
d = 118 (1997 05 20–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da1 = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
dp = 167 (1998 09 15–1999 03 01)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
a1 = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
a2 = 66 (1997 03 15–1997 05 20)
m = 0
ps = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 103,37443217…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 1,74417487…
1.3.7. Vertybinių popierių, kurių pirmasis atkarpos periodas yra trumpas, paskutinysis – ilgas, o visi kiti atkarpos periodai – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į pirmąjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdys:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 04 05 |
| Išpirkimo diena |
1999 05 05 |
| Priešpaskutinysis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1998 09 15 |
d = 163 (1997 04 05–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da = 163 (1997 04 05–1997 09 15)
dp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp2 = dpp = 51 (1999 03 15–1999 05 05)
pp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
pp2 = ppp = 184 (1999 03 15–1999 09 15)
mp = 1
psp = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,88940929…
1.3.8. Vertybinių popierių, kurių pirmasis ir paskutinysis atkarpos periodai yra ilgi, o visi kiti atkarpos periodai – standartiniai, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į pirmąjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pirmą kartą išleidžiami vertybiniai popieriai
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 03 01 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 30 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
| Priešpaskutinysis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1998 09 15 |
d = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
p = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
da1 = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
dp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp2 = dpp = 15 (1999 03 15–1999 03 30)
pp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
pp2 = ppp = 184 (1999 03 15–1999 09 15)
m = 1
ps = 2
mp = 1
psp = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 101,89751608…
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1997 06 17 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 30 |
| Pirmasis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1997 09 15 |
| Priešpaskutinysis atkarpos išmokų mokėjimas bus atliktas |
1998 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 01 |
d = 90 (1997 06 17–1997 09 15)
p = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
da1 = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
da2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
p1 = 181 (1996 09 15–1997 03 15)
p2 = 184 (1997 03 15–1997 09 15)
dp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp2 = dpp = 15 (1999 03 15–1999 03 30)
pp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
pp2 = ppp = 184 (1999 03 15–1999 09 15)
a1 = 14 (1997 03 01–1997 03 15)
a2 = 94 (1997 03 15–1997 06 17)
m = 0
ps = 2
mp = 1
psp = 2
n = 4
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 103,98046964…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 2,35287052…
1.3.9. Visų vertybinių popierių, kurių paskutinysis atkarpos periodas yra standartinis arba trumpas, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į paskutinįjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdžiai:
a) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1999 02 08 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 15 |
d = 35 (1999 02 08–1999 03 15)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
a = 146 (1998 09 15–1999 02 08)
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 103,30086431…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 3,22651933
b) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1999 01 13 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 01 |
| Priešpaskutinysis atkarpos išmokų mokėjimas buvo atliktas |
1998 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 01 |
d = 47 (1999 01 13–1999 03 01)
pp = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp = 167 (1998 09 15–1999 03 01)
a = 120 (1998 09 15–1999 01 13)
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 102,75611158…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 2,65193370…
1.3.10. Visų vertybinių popierių, kurių paskutinysis atkarpos periodas yra ilgas, kai apmokėjimo arba atsiskaitymų diena patenka į paskutinįjį atkarpos periodą, kainos apskaičiavimo pavyzdys:
Pavyzdys:
a) Pakartotinis anksčiau išleistos vertybinių popierių emisijos išleidimas (tinka ir antrinėje rinkoje įsigytiems vertybiniams popieriams)
Nominalioji vieno vertybinio popieriaus vertė
| (VN), litais |
=100 |
| Apmokėjimo diena |
1998 12 23 |
| Išpirkimo diena |
1999 03 30 |
| Priešpaskutinysis atkarpos išmokų mokėjimas buvo atliktas |
1998 09 15 |
| Pirmą kartą vertybiniai popieriai išleisti |
1997 03 01 |
d1 = 82 (1998 12 23–1999 03 15)
d2 = 15 (1999 03 15–1999 03 30)
pp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
pp2 = 184 (1999 03 15–1999 09 15)
dp1 = 181 (1998 09 15–1999 03 15)
dp2 = 15 (1999 03 15–1999 03 30)
a1 = 99 (1998 09 15–1998 12 23)
a2 = 0
psp = 2
N = 100
P = 8
H = 2
Y = 7
Rezultatas:
K = 102,41387586…
jeigu įsigyta antrinėje rinkoje:
A = 2,18784530…
2. Aritmetinis svertinis pelningumo vidurkis (A) yra apvalinamas iki trijų ženklų po kablelio ir apskaičiuojamas pagal formulę:
,
| kur |
Yi |
– i-ajame pasiūlyme siūlomas pelningumas, |
|
|
sni |
– i-ajame pasiūlyme siūloma suma pagal nominaliąją vertę, |
|
|
SN |
– visų pagal konkurentinius pasiūlymus parduotų vertybinių popierių suma pagal nominaliąją vertę, |
|
|
n |
– patenkintų pasiūlymų skaičius. |
3. Už tuos vertybinius popierius, už kuriuos nebuvo sumokėta laiku, delspinigiai apskaičiuojami pagal formulę:
,
| kur: |
D – delspinigiai litais; |
|
|
KB – bendra vertybinių popierių, už kuriuos nebuvo sumokėta, kaina, apskaičiuota pagal aukciono rezultatus; |
|
|
Y – didžiausias vertybinių popierių pelningumas pagal patenkintus aukciono dalyvių pasiūlymus vertybinių popierių, už kuriuos nebuvo sumokėta, emisijos aukcione; |
|
|
d – dienų skaičius. |
2 priedas
Lietuvos bankui
Totorių g. 4
2629 Vilnius PARAIŠKA Nr.
Lietuva 199_ m.________________ d.
Dėl dalyvavimo Lietuvos Respublikos _________
___________________ (VP rūšis) emisijos Nr. ___
199_ m.______________ d. aukcione
Vadovaudamiesi mūsų ir Lietuvos banko 19__ m._____________d. Aukciono dalyvio sutartimi Nr. ___ ir Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatais, atsakome į Lietuvos banko kvietimą dalyvauti Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukcione ir pateikiame šiuos pasiūlymus vertybiniams popieriams įsigyti:
| Eil. Nr. |
Nominalioji vertė (Lt) |
Pelningumas (%) |
Veiklos tipas |
Pagal aukciono rezultatus mokėtina suma (Lt) 1 |
| Konkurenciniai pasiūlymai: |
||||
| 1. |
|
|
|
|
| 2. |
|
|
|
|
| 3. |
|
|
|
|
| 4. |
|
|
|
|
| 5. |
|
|
|
|
| 6. |
|
|
|
|
| 7. |
|
|
|
|
| 8. |
|
|
|
|
| 9. |
|
|
|
|
| 10. |
|
|
|
|
| Nekonkurenciniai pasiūlymai: |
||||
|
|
|
|
11 |
|
| 2. |
|
|
21 |
|
Sutinkame su aukciono rengimo tvarka ir Finansų ministerijos nustatyta viršutine (apatine) pelningumo (pagal pelningumą apskaičiuotos kainos) riba.
Prašome informuoti mus apie aukciono rezultatus paraiškoje nurodytu adresu.
Pildoma didžiosiomis raidėmis
| Įmonės pavadinimas: |
Dalyvio kodas: |
|||
|
|
|
|
|
|
| Indeksas ir adresas: |
Tel.: |
|||
|
|
Faks.: |
|||
_______________________ _________________ ___________________________
(pareigos) (parašas) (vardas, pavardė)
A. V.
______________
PATVIRTINTA
Lietuvos banko valdybos
1998 m. gruodžio 31 d.
nutarimu Nr. 237
Reikalavimai Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono dalyviams
I. Bendrosios nuostatos
1. Šis teisės aktas nustato reikalavimus, kriterijus Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono dalyviams (toliau – aukciono dalyviams), aukciono dalyvių pareigas ir dokumentų, kuriuos reikia pateikti norint tapti aukciono dalyviu, sąrašą.
2. Lietuvos Respublikos komercinis bankas, Lietuvoje veikiantis užsienio banko filialas (skyrius), „A“ kategorijos Lietuvos Respublikos finansų maklerio įmonė, užsienio šalies finansų arba kredito įstaiga (toliau – įmonė) gali tapti aukciono dalyviu, jeigu atitinka II skyriuje nustatytus reikalavimus, pateikia Lietuvos bankui reikiamus dokumentus ir jeigu Lietuvos bankas, įvertinęs, ar įmonė gali tapti aukciono dalyviu pagal IV skyriuje nustatytus kriterijus, su ja sudaro Aukciono dalyvio sutartį.
3. Įmonė, sudariusi Aukciono dalyvio sutartį su Lietuvos banku, tampa aukciono dalyviu ir bet kada vėliau turi atitikti Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatuose ir šiame teisės akte išdėstytus reikalavimus bei kriterijus ir atlikti šiame teisės akte nurodytas pareigas.
4. Įmonė gali dalyvauti Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių (toliau – Vyriausybės vertybinių popierių) aukcionuose tik tada, jeigu Lietuvos bankas yra sudaręs su ja Aukciono dalyvio sutartį ir jeigu ši sutartis nėra sustabdyta arba nutraukta.
5. Klausimus, ar įmonė tinkamai atlieka pareigas, ar atitinka reikalavimus ir kriterijus, taip pat klausimus dėl Aukciono dalyvio sutarties sudarymo ir nutraukimo sprendžia Lietuvos banko valdyba.
6. Lietuvos banko vardu Aukciono dalyvio sutartį pasirašo Lietuvos banko valdybos pirmininkas. Įmonės vardu Aukciono dalyvio sutartį pasirašo įmonės vadovas. Informacija apie Aukciono dalyvio sutarčių sudarymą, sustabdymą ir nutraukimą skelbiama „Valstybės žiniose“.
II. Aukciono dalyviams keliami reikalavimai
8. Lietuvos Respublikos komercinis bankas, „A“ kategorijos Lietuvos Respublikos finansų maklerio įmonė (toliau – finansų maklerio įmonė) ir Lietuvoje veikiantis užsienio banko filialas (skyrius) (toliau – užsienio banko filialas) turi turėti teisę pirkti ir parduoti Vyriausybės vertybinius popierius savo ir klientų vardu klientų sąskaita ir teisę pirkti ir parduoti Vyriausybės vertybinius popierius savo vardu ir savo sąskaita.
9. Lietuvos Respublikos komercinis bankas ir finansų maklerio įmonė turi vykdyti visus juos prižiūrinčių priežiūros institucijų nustatytus normatyvus ir verstis banko veikla ar turėti „A“ arba „B“ finansų maklerio įmonės kategoriją ne mažiau kaip vienerius metus.
10. Užsienio bankas, kuriam priklauso užsienio banko filialas, turi vykdyti visus jį prižiūrinčios priežiūros institucijos nustatytus normatyvus.
11. Užsienio šalies finansų arba kredito įstaiga, ketinanti būti aukciono dalyviu (toliau – užsienio įmonė):
11.1. turi priklausyti vienos iš Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos šalių jurisdikcijai;
11.2. turi turėti valstybėje, kurios jurisdikcijai užsienio įmonė priklauso, teisę pirkti ir parduoti vyriausybės vertybinius popierius savo ir klientų vardu klientų sąskaita ir teisę pirkti ir parduoti vyriausybės vertybinius popierius savo vardu ir savo sąskaita;
11.3. turi būti prižiūrima bankų priežiūros arba vertybinių popierių rinkos priežiūros institucijos;
11.4. turi vykdyti visus užsienio įmonę prižiūrinčios priežiūros institucijos nustatytus normatyvus;
11.5. mažiausiai vienerius metus užsienio įmonei neturi būti taikytos ją prižiūrinčios priežiūros institucijos sankcijos;
11.6. turi turėti ne mažesnį kaip 500 milijonų eurų (Ekonominės ir pinigų sąjungos bendros valiutos) ekvivalento nuosavą kapitalą arba tokio dydžio nuosavą kapitalą turi turėti užsienio šalies finansų arba kredito įstaiga, kuriai priklauso daugiau kaip 50 procentų užsienio įmonės balsų visuotiniame akcininkų susirinkime;
11.7. turi turėti bent vienos iš žemiau išvardytų reitingo agentūrų suteiktą ilgalaikio mokumo kredito reitingą, ne mažesnį kaip:
| Moodys Investors Service |
A3 |
| Fitch-IBCA |
A- |
| Standard & Poor’s |
A-, |
arba tokį reitingą turi turėti užsienio šalies finansų arba kredito įstaiga, kuriai priklauso daugiau kaip 50 procentų užsienio įmonės balsų visuotiniame akcininkų susirinkime.
III. Sutartys su aukciono dalyviais
12. Įmonės, norinčios sudaryti Aukciono dalyvio sutartį su Lietuvos banku ir tapti aukciono dalyviais, turi (išskyrus 13 punkte nurodytas išimtis) pateikti Lietuvos bankui:
12.1. prašymą sudaryti Aukciono dalyvio sutartį su paaiškinimu apie įmonės veiklos ketinimus Vyriausybės vertybinių popierių srityje (prekybos mastus, teikiamas paslaugas ar veiklos ypatumus ir pan.), prašyme taip pat turi būti nurodytas įmonės adresas, telefonų ir faksų numeriai, įmonės vadovų vardai, pavardės ir pareigos;
12.2. statutą (įstatus), licenciją, registracijos pažymėjimą ar kitus dokumentus, patvirtinančius teisę pirkti ir parduoti vyriausybės vertybinius popierius savo ir klientų vardu klientų sąskaita ir teisę pirkti ir parduoti vyriausybės vertybinius popierius savo vardu ir savo sąskaita;
12.3. paskutiniųjų 3 metų finansines ataskaitas bei tarptautinių auditorių arba nepriklausomų auditorių, Lietuvos Respublikos teisės aktų nustatyta tvarka turinčių teisę atlikti auditą, išvadas apie jas (jeigu nuo įmonės įkūrimo nepraėjo 3 metai, finansinės ataskaitos pateikiamos nuo įmonės veiklos pradžios, jeigu nuo pirmojo audito įmonėje atlikimo praėjo mažiau kaip 3 metai, audito išvados turi būti pateikiamos nuo pirmojo audito);
12.4. įmonę prižiūrinčios priežiūros institucijos pažymą apie priežiūros institucijos nustatytų normatyvų vykdymą bei įmonei pritaikytas sankcijas per paskutinius 3 metus;
12.5. duomenis apie įmonės akcinio kapitalo struktūrą ir akcijų paketų (10 proc. ir daugiau akcijų) savininkus: statusas, finansinė būklė, dalyvavimas kitų įmonių valdyme ir buvimas jų kapitalo dalininkais, akcininkų giminystės (tėvų ir vaikų, sutuoktinių, brolių ir seserų), turtiniai bei valdymo tarpusavio santykiai (užsienio bankų filialai turi pateikti tokią informaciją apie užsienio banką, kuriam priklauso užsienio banko filialas);
12.6. duomenis apie įmonės tarybos ir valdybos narius, valdybos pirmininką, administracijos vadovą ir vyriausiąjį buhalterį (finansininką): profesija, dalyvavimas kitų įmonių valdymo organuose, dalyvavimas su savo kapitalu kitų įmonių veikloje ir ankstesnės darbovietės per paskutiniuosius 10 metų (užsienio bankų filialai turi pateikti šią informaciją apie užsienio banko, kuriam priklauso užsienio banko filialas, minėtus asmenis);
12.8. kitą reikšmingą informaciją, galinčią turėti įtakos Lietuvos banko sprendimui sudaryti Aukciono dalyvio sutartį su įmone;
13. Lietuvos Respublikos komerciniai bankai 12.2–12.6 punktuose, o užsienio bankų filialai 12.2–12.4 punktuose nurodytos informacijos pateikti neprivalo, jeigu Lietuvos bankas to nereikalauja.
14. Užsienio įmonės turi pateikti 12.1, 12.3, 12.4, 12.8 ir 12.9 punktuose nurodytus dokumentus ir informaciją ne tik apie save, bet ir apie užsienio šalių finansų ir kredito įstaigas, kurioms jos priklauso.
15. Visi Lietuvos bankui pateikiami dokumentai turi būti legalizuoti įstatymų nustatyta tvarka ir išversti į lietuvių kalbą. Aukciono dalyvio sutartis su Lietuvos banku yra sudaroma lietuvių kalba.
16. Lietuvos bankas gali pareikalauti papildomų dokumentų ir informacijos per 30 kalendorinių dienų nuo 12 punkte nurodytų dokumentų gavimo Lietuvos banke dienos.
IV. Kriterijai, į kuriuos Lietuvos bankas atsižvelgia sudarydamas Aukciono dalyvio sutartį
18. Priimant sprendimą dėl įmonės tinkamumo būti aukciono dalyviu, įvertinama, ar aukciono dalyvis galės visada ir laiku sumokėti už Vyriausybės vertybinius popierius, tinkamai vykdyti savo pareigas, sąžiningai ir aktyviai tarpininkauti Vyriausybės vertybinių popierių rinkoje, taip pat ar savo veikla nesumažins investuotojų pasitikėjimo Vyriausybės vertybinių popierių rinka ir jos infrastruktūra. Šiuo tikslu atsižvelgiama į:
19. Priimant sprendimą dėl įmonės tapimo arba tolimesnio buvimo aukciono dalyviu gali būti atsižvelgta ir į kitus Lietuvos bankui svarbius kriterijus.
20. Išaiškėjus naujoms aplinkybėms, Aukciono dalyvio sutarties su įmone galiojimas gali būti peržiūrėtas.
21. Informaciją, padedančią nustatyti, ar įmonė atitinka kriterijus, ir tai patvirtinančius įrodymus įmonės teikia savo iniciatyva kartu su prašymu sudaryti Aukciono dalyvio sutartį, taip pat Lietuvos bankui pareikalavus.
V. Aukciono dalyvių pareigos
23. Aukciono dalyvis turi dalyvauti kiekviename Vyriausybės vertybinių popierių aukcione ir nupirkti ne mažiau kaip 1 procentą visų per ketvirtį aukcionuose parduodamų Vyriausybės vertybinių popierių.
24. Aukciono dalyvis visuotinai pripažintose ir naudojamose informacinėse sistemose turi nuolat skelbti arba, Lietuvos bankui ir kitiems aukciono dalyviams bet kuriuo metu pareikalavus, nurodyti visų tipinių trukmių paskutiniųjų emisijų („on-the-run“) Vyriausybės vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo pelningumus, pagal kuriuos yra pasiruošęs sudaryti sandorį.
25. Aukciono dalyviai turi dalyvauti Lietuvos banko rengiamuose susitikimuose su aukciono dalyviais. Aukciono dalyviai, neturintys nuolatinės buveinės ar savo atstovo Lietuvos Respublikos teritorijoje ir negalintys atsiųsti savo atstovo į Lietuvos banko rengiamą susitikimą, turi susisiekti su Lietuvos banku telefonu arba faksu ir aptarti su Lietuvos banko atstovu susitikimo dienotvarkėje numatytus klausimus.
26. Aukciono dalyvis privalo nedelsdamas pranešti Lietuvos bankui:
26.2. apie akcijų, suteikiančių daugiau kaip 10 proc. balsų įmonės akcininkų susirinkime, savininkų pasikeitimus, tarybos ir valdybos pirmininko, administracijos vadovo ir vyriausiojo buhalterio (finansininko) pakeitimą;
26.3. apie įvykius, turinčius įtakos įmonės finansinei veiklai ir stabilumui, taip pat galinčius sutrukdyti laiku atsiskaityti už Vyriausybės vertybinius popierius;
26.4. apie priežiūros institucijų nustatytų normatyvų nevykdymą ir priežiūros institucijų aukciono dalyviui pritaikytas sankcijas;
27. Aukciono dalyvis turi kasmet, ne vėliau kaip per keturis mėnesius nuo finansinių metų pabaigos, pateikti Lietuvos bankui tarptautinių auditorių arba nepriklausomų auditorių, Lietuvos Respublikos teisės aktų nustatyta tvarka turinčių teisę atlikti auditą, patvirtintas savo veiklos finansines ataskaitas.
28. Kartu su finansinėmis ataskaitomis aukciono dalyvis turi kasmet pateikti Lietuvos bankui savo veiklos Lietuvos pinigų ir kapitalo rinkose ataskaitą.
29. Užsienio įmonės 26.1, 26.3–26.5 ir 27 punktuose nurodytą informaciją turi pateikti ne tik apie save, bet ir apie užsienio šalių finansų ir kredito įstaigas, kurioms jos priklauso, o užsienio bankų filialai – apie užsienio banką, kuriam priklauso užsienio banko filialas, ir, išskyrus 26.1 ir 27 punktuose nurodytą informaciją, – apie save.
VI. Baigiamosios nuostatos
30. Aukciono dalyvio sutartis Lietuvos banko valdybos nustatytam terminui gali būti sustabdyta aukciono dalyvio motyvuotu prašymu, jeigu tam pritaria Lietuvos banko valdyba, arba Lietuvos banko valdybos sprendimu dėl aukciono dalyvio reorganizavimo, akcinio kapitalo dydžio, struktūros, valdymo organų pasikeitimo ar reikšmingų finansinių įvykių įmonėje bei kitais atvejais, galinčiais turėti įtakos tolimesnei įmonės veiklai ir Vyriausybės vertybinių popierių rinkos funkcionavimui.
31. Aukciono dalyvio sutartis taip pat gali būti laikinai sustabdyta Lietuvos banko valdybos pirmininko sprendimu ne ilgesniam kaip 31 dienos laikotarpiui, jeigu iškyla abejonių dėl to, ar aukciono dalyvis atitinka reikalavimus ir kriterijus, ar tinkamai atlieka pareigas, taip pat dėl aukciono dalyvio reorganizavimo, akcinio kapitalo dydžio, struktūros, valdymo organų pasikeitimo ar reikšmingų finansinių įvykių įmonėje bei kitais atvejais, galinčiais turėti įtakos tolimesnei įmonės veiklai ir Vyriausybės vertybinių popierių rinkos funkcionavimui. Laikotarpis, kuriam yra sustabdoma Aukciono dalyvio sutartis, gali būti pratęstas Lietuvos banko valdybos sprendimu, jeigu nepakanka turimos informacijos nustatyti, ar aukciono dalyvis atitinka reikalavimus ir kriterijus bei tinkamai atlieka savo pareigas.
32. Apie sutarties sustabdymą arba sustabdymo pratęsimą Lietuvos bankas praneša aukciono dalyviui prieš vieną darbo dieną.
33. Lietuvos bankas nutraukia Aukciono dalyvio sutartį, jeigu aukciono dalyvis nebeatitinka Lietuvos Respublikos Vyriausybės vertybinių popierių aukciono nuostatuose ir šiame teisės akte išdėstytų reikalavimų bei kriterijų, netinkamai atlieka šiame teisės akte nurodytas pareigas arba pažeidžia Aukciono dalyvio sutartį. Apie sutarties nutraukimą Lietuvos bankas praneša aukciono dalyviui prieš 15 dienų.
34. Jeigu Lietuvos bankas atsisako sudaryti Aukciono dalyvio sutartį arba ją nutraukia arba aukciono dalyvis savo iniciatyva nutraukia Aukciono dalyvio sutartį (išskyrus tuos atvejus, kai dalyvis nutraukia Aukciono dalyvio sutartį dėl joje nustatytų Lietuvos banko įsipareigojimų nevykdymo), dalyvis gali kreiptis į Lietuvos banką dėl naujos Aukciono dalyvio sutarties sudarymo ne anksčiau kaip po 6 mėnesių nuo Lietuvos banko sprendimo atsisakyti sudaryti sutartį priėmimo arba sutarties nutraukimo dienos, jeigu aukciono dalyvis atitinka visus aukciono dalyviui keliamus reikalavimus ir kriterijus.