VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJOS PRIE LIETUVOS RESPUBLIKOS FINANSŲ MINISTERIJOS
N U T A R I M A S
DĖL VALSTYBEI (SAVIVALDYBEI) PRIKLAUSANČIŲ AKCIJŲ VIEŠO PARDAVIMO NACIONALINĖJE VERTYBINIŲ POPIERIŲ BIRŽOJE TAISYKLIŲ
1996 m. rugpjūčio 7 d. Nr. 10
Vilnius
Patvirtinti Nacionalinės vertybinių popierių biržos priimtas Valstybei (savivaldybei) priklausančių akcijų viešo pardavimo Nacionalinėje vertybinių popierių biržoje taisykles (pridedama).
KOMISIJOS PIRMININKO PAVADUOTOJAS V. PODERYS
______________
PATVIRTINTA PRIIMTA
Vertybinių popierių komisijos Nacionalinės vertybinių popierių
1996 m. rugpjūčio 7 d. biržos valdybos posėdyje1996 m. liepos 29 d.
nutarimu Nr. 10 protokolu Nr. 17
VALSTYBEI (SAVIVALDYBEI) PRIKLAUSANČIŲ AKCIJŲ VIEŠO PARDAVIMO NACIONALINĖJE VERTYBINIŲ POPIERIŲ BIRŽOJE TAISYKLĖS
I. Bendroji dalis
1. Šios taisyklės reglamentuoja valstybės ir savivaldybių turto privatizavimo viešo akcijų pardavimo būdu organizavimo ir vykdymo pagal Lietuvos Respublikos valstybės ir savivaldybių turto privatizavimo įstatymą tvarką, kai akcijos parduodamos Nacionalinėje vertybinių popierių biržoje (toliau – birža).
2. Viešas akcijų pardavimas – tai toks pardavimo būdas, kai akcijos parduodamos viešai, t. y. neribojamas nei pirkėjų, nei jų pasirašomų akcijų skaičius, o akcijų pardavimo kaina nustatoma pagal paklausos ir pasiūlos santykį.
3. Viešas akcijų pardavimas gali vykti dviem būdais: laikantis vieningos (fiksuotos) kainos ir taikant kainos prioriteto principą.
4. Viešam akcijų pardavimui negali būti pateiktos akcijos, jei jos nėra įregistruotos Vertybinių popierių komisijoje viešam siūlymui ir nėra atidarytos jų sąskaitos Lietuvos centriniame vertybinių popierių depozitoriume.
5. Viešas akcijų pardavimas ir pirkimas biržoje vyksta per vertybinių popierių viešosios apyvartos tarpininkus – biržoje įregistruotas ir turinčias leidimą prekiauti finansų maklerio įmones (toliau – FMĮ).
6. Valstybei (savivaldybei) priklausančių akcijų pardavėjui atstovauja Valstybės (savivaldybės) finansų maklerio įmonė (toliau – FMĮ-pardavėjas).
7. Akcijų pirkėjai – Lietuvos ir užsienio fiziniai bei juridiniai asmenys, galintys būti privatizavimo subjektais pagal Lietuvos Respublikos valstybės ir savivaldybių turto privatizavimo įstatymą, savo ketinimų realizavimui turi teisę pasirinkti bet kurią biržoje įregistruotą ir turinčią leidimą prekiauti joje FMĮ.
II. Informacijos apie parduodamas akcijas pateikimas biržai ir jos skelbimas
1. FMĮ-pardavėjas, pateikdamas biržos Prekybos ir atsiskaitymų departamentui pavedimą parduoti akcijas, jame nurodo tokią informaciją:
g) terminas, iki kurio galioja šis pavedimas.
Jei šie vertybiniai popieriai nebuvo įtraukti į biržos Einamąjį sąrašą, kartu su pavedimu pateikiama paraiška dėl šios akcijų emisijos įtraukimo ir biržos Reglamento 4 straipsnyje nurodyta informacija apie šių akcijų emitentą, informacija apie tai, kur investitoriai gali susipažinti su emisijos prospektu (memorandumu), metų prospektu-ataskaita ir kitais dokumentais apie siūlomas akcijas bei sumokamas Biržos mokesčių nustatymo ir mokėjimo instrukcijoje nurodytas kotiravimo mokestis.
2. Akcijos, parduodamos biržoje, ne vėliau kaip pavedimo pateikimo biržai dieną turi būti apskaitytos Lietuvos centriniame vertybinių popierių depozitoriume atidarytoje FMĮ-pardavėjo sąskaitoje.
3. Birža, gavusi tokį pasiūlymą, paskelbia jį biržos Biuletenyje ir ne anksčiau kaip po 30 dienų nuo informacijos paskelbimo organizuoja specialias šių vertybinių popierių pardavimo sesijas.
Skelbime nurodoma tokia informacija:
III. Viešas akcijų pardavimas vieninga (fiksuota) kaina
1. Ne vėliau kaip iki specialios sesijos dienos 11.00 val. FMĮ- pirkėjai pateikia pirkimo pavedimus, įvesdami juos į savo pavedimų kompiuterines knygas arba atsiųsdami per elektroninį paštą nustatyto formato failus, kuriuos įveda biržos Prekybos ir atsiskaitymų skyrius. Pavedimų anuliavimas ir koregavimas galimas tik iki specialios sesijos dienos 11.00 val. Pavedimuose nurodoma ši informacija:
2. Pagal FMĮ pateiktus pirkimo pavedimus biržos Prekybos ir atsiskaitymų skyrius suformuoja pavedimų lapą, kuriame nurodoma tokia informacija:
c) akcijų suma, kuri gaunama sudėjus visas akcijas, norimas įsigyti už atitinkamoje eilutėje nurodytą arba didesnę kainą,
3. Nustatant akcijos kainą, turi būti įvykdytos šios sąlygos:
b) pavedimai, kuriuose nurodyta kaina sutampa su užfiksuota kaina, gali būti įvykdyti visiškai, iš dalies arba visai neįvykdomi priklausomai nuo pasiūlos ir paklausos santykio,
4. Jeigu akcijų pasiūla ir paklausa užfiksuota kaina yra vienodos, rinka vadinama subalansuota, o jeigu pasiūla viršija paklausą arba atvirkščiai – rinka vadinama nesubalansuota.
5. Esant nesubalansuotai rinkai, kai yra pardavimo pavedimų perteklius, priimami papildomi pavedimai.
6. Esant nesubalansuotai rinkai, kai yra pirkimo pavedimų perteklius, atliekama pirkimo pavedimų alokacija.
7. Pavedimų alokacija – dalinis pirkimo arba pardavimo pavedimų, sudarančių perteklių, vykdymas. Alokacijos (dalinio pavedimų vykdymo) laipsnis yra apskaičiuojamas pagal šias formules:
8. Alokacijos laipsnis taikomas taip:
b) jeigu apskaičiuotas pagal alokacijos laipsnį akcijų (lotų) kiekis nėra sveikas skaičius, jis apvalinamas į žemesnę pusę,
c) likutis paskirstomas, pridedant po vieną papildomą akciją (lotą), taip:
1 principas – pradedant nuo pavedimo, kuriam pritaikius alokaciją, gautas neapvalintas akcijų (lotų) kiekis turėjo didžiausią po kablelio skaičių,
2 principas – pirmiausiai tenkinami FMĮ pavedimai klientų vardu, po to – FMĮ vardu,
3 principas – pavedimai tenkinami pradedant nuo mažiausio. Atliekant alokaciją, vienodai traktuojami visi pertekliniai pavedimai.
Šie principai taikomi vienas paskui kitą, jeigu remiantis ankstesniu nebuvo paskirstytas visas akcijų (lotų) likutis.
9. Paskelbus papildomų pirkimo pavedimų priėmimą užfiksuota kaina, FMĮ per valandą gali pateikti papildomus pavedimus. Papildomi pavedimai pateikiami Prekybos ir atsiskaitymų skyriui raštu biržos valdybos nustatyta forma. Teikdamos papildomus pavedimus, FMĮ privalo nurodyti maksimalų ir minimalų norimą įsigyti akcijų (lotų) skaičių.
10. Jei papildomais pavedimais perkamų akcijų (lotų) kiekis viršija jų pasiūlą, atliekama papildomų pavedimų alokacija, taikant 9 punkto b dalyje nurodytą formulę. Alokacijos laipsnis taikomas 9 punkte išdėstyta tvarka.
11. Kai akcijų kaina yra nustatyta, ji tampa privaloma kaina šiai akcijų emisijai, ir visi sandoriai vykdomi pagal šią kainą.
12. Nustačius akcijų kainą ir, esant reikalui, priėmus papildomus pavedimus, atlikus perteklinių pavedimų alokaciją ir užregistravus sandorius, biržos Prekybos ir atsiskaitymų skyrius specialios sesijos pabaigoje pateikia visoms FMĮ jų įvykdytų ir neįvykdytų pavedimų sąrašus. Pagal įvykdytų pavedimų sąrašą yra sudaromos tiesioginių sandorių sutartys tarp FMĮ-pardavėjos ir akcijų pirkėjams atstovaujančių FMĮ.
IV. Viešas akcijų pardavimas taikant kainos prioriteto principą
1. Pavedimai pirkti akcijas pateikiami, panaudojant biržos elektroninį paštą cc:Mail, adresuojant juos į elektroninę skelbimų lentą „Privatizavimas“. Kiekvieno pavedimo antraštėje (subject) turi būti nurodyta tokia informacija:
2. Pavedimai gali būti pateikiami ir anuliuojami iki specialios sesijos dienos 11.30 val. Pateiktų pavedimų korekcija neleidžiama.
3. Anuliuojančio pavedimo antraštėje (subject) nurodoma tokia informacija:
4. Specialios sesijos dieną 11.30 val. likę galiojantys pavedimai negali būti pakeisti arba anuliuoti.
5. Kiekvieno ryšio seanso su Biržos elektroniniu paštu cc:Mail metu FMĮ gauna informaciją apie kitų FMĮ iki to laiko atsiųstus į šią skelbimų lentą pavedimus (naujo ryšio seanso metu jau išsiųsta informacija nekartojama, o siunčiama tik naujai gauta).
7. 11.30 val. Prekybos ir atsiskaitymų skyrius suformuoja galiojančių FMĮ pirkimo pavedimų sąrašą, juos išrikiuojant pagal kainą jos mažėjimo kryptimi.
8. FMĮ pavedimai vykdomi taikant kainos prioriteto principą, t. y. pirmiausiai vykdomi tie pirkimo pavedimai, kuriuose nurodyta didesnė kaina, bet ne mažesnė už FMĮ-pardavėjo nustatytą minimalią. Jeigu ta pačia kaina parduodamas mažesnis akcijų (lotų) kiekis, nei norima pirkti, ir atvirkščiai, tokie pavedimai tenkinami pagal apskaičiuotą alokacijos laipsnį. Jei, pritaikius alokaciją, tenkinamas akcijų (lotų) kiekis yra mažesnis nei minimalus pirkimo pavedime nurodytas akcijų (lotų) kiekis, atmetamas vėliausiai gautas pirkimo pavedimas ir perskaičiuojamas alokacijos laipsnis. Esant būtinumui, procedūra kartojama iš naujo. Pavedimų eiliškumas nustatomas pagal elektroninio pašto cc:Mail priskirtą pranešimo eilės numerį.
9. Alokacijos laipsnis apskaičiuojamas pagal III skirsnio 7 punkto a ir b dalyje nurodytą formulę ir taikomas taip:
b) jeigu apskaičiuotas pagal alokacijos laipsnį akcijų (lotų) kiekis nėra sveikas skaičius, jis apvalinamas į žemesnę pusę,
c) likutis paskirstomas, pridedant po vieną papildomą akciją (lotą), taip:
1 principas – pradedant nuo pavedimo, kuriam pritaikius alokaciją, gautas neapvalintas akcijų (lotų) kiekis turėjo didžiausią po kablelio skaičių,
2 principas – pirmiausiai tenkinami FMĮ pavedimai klientų vardu, po to – FMĮ vardu,
3 principas – pavedimai tenkinami pradedant nuo mažiausio.
Šie principai taikomi vienas paskui kitą, jeigu remiantis ankstesniu nebuvo paskirstytas visas akcijų (lotų) likutis.
10. Sudarius vykdomų pirkimo pavedimų sąrašą, yra fiksuojami tiesioginiai sandoriai bei sudaromos tiesioginių sandorių sutartys tarp FMĮ-pardavėjo ir akcijų pirkėjams atstovaujančių FMĮ.
V. Atsiskaitymai už sudarytus sandorius
1. Atsiskaitymai už sudarytus sandorius vykdomi pagal Instrukcijoje „Tiesioginiai sandoriai Nacionalinėje vertybinių popierių biržoje“ nustatytą tvarką T+3 dieną (kur T – specialios sesijos diena), laikantis VP pateikimo ir apmokėjimo už juos vienalaikiškumo principo.
2. Už įsigytas akcijas apmokama litais. Tik užsienyje įregistruoti subjektai gali apmokėti litais, JAV doleriais, Vokietijos markėmis, Prancūzijos frankais ir Didžiosios Britanijos svarais sterlingų. Tiesioginio sandorio sutartyje turi būti nurodyta apmokėjimo suma litais bei kita valiuta ir tokio atsiskaitymo sąlygos (jei už įsigytas akcijas mokama ne litais).
4. Už sudarytus sandorius FMĮ moka Biržos mokesčių nustatymo ir mokėjimo instrukcijoje nurodytą komisinį mokestį.
VI. Informacijos apie viešą akcijų pardavimą pateikimas
1. Pasibaigus kiekvienai specialiai prekybos sesijai, FMĮ gauna informaciją apie užfiksuotus sandorius, įvykdytus bei neįvykdytus pavedimus, taip pat statistinę informaciją apie apibendrintus šios specialios prekybos sesijos rezultatus.
2. Birža savo Biuletenyje bei kitais būdais viešai skelbia apibendrintą informaciją apie specialias prekybos sesijas: akcijų kodus, pavadinimus, siūlytą akcijų kiekį, fiksuotą arba minimalią, maksimalią ir vidutinę svertinę kainas, parduotą akcijų kiekį, pateiktų pavedimų ir sudarytų sandorių skaičių ir pan.