LIETUVOS BANKO VALDYBA

N U T A R I M A S

DĖL IŠORINIŲ KREDITO RIZIKOS VERTINIMO INSTITUCIJŲ PRIPAŽINIMO TVARKOS

2006 m. lapkričio 9 d. Nr. 139

Vilnius

Vadovaudamasi Lietuvos Respublikos Lietuvos banko įstatymo (Žin., 1994, Nr. 99-1957; 2001, Nr. 28-890) 9 straipsniu, įgyvendindama 2006 m. birželio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2006/48/EB dėl kredito įstaigų veiklos pradėjimo ir vykdymo (nauja redakcija) (OL 2006 L 177, p. 1) ir 2006 m. birželio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2006/49/EB dėl investicinių įmonių ir kredito įstaigų kapitalo pakankamumo (nauja redakcija) (OL 2006 L 177, p. 201), Lietuvos banko valdyba nutaria:

1. Patvirtinti Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų pripažinimo tvarką (pridedama).

2. Nustatyti, kad šis nutarimas įsigalioja nuo 2007 m. sausio 1 d.

VALDYBOS PIRMININKAS REINOLDIJUS ŠARKINAS

PATVIRTINTA

Lietuvos banko valdybos 2006 m. lapkričio

9 d. nutarimu Nr. 139

IŠORINIŲ KREDITO RIZIKOS VERTINIMO INSTITUCIJŲ PRIPAŽINIMO

TVARKA

I SKYRIUS

BENDROSIOS NUOSTATOS

1. Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų pripažinimo tvarka yra parengta įgyvendinant 2006 m. birželio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2006/48/EB dėl kredito įstaigų veiklos pradėjimo ir vykdymo (nauja redakcija) (OL 2006 L 177, p. 1) ir 2006 m. birželio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2006/49/EB dėl investicinių įmonių ir kredito įstaigų kapitalo pakankamumo (nauja redakcija) (OL 2006 L 177, p. 201), toliau – direktyvos, ir atsižvelgiant į Europos bankų priežiūros institucijų komiteto išleisto dokumento „Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų pripažinimo gairės“ („Guidelines on the Recognition of External Credit Assessment Institutions“) nuostatas.

2. Išorinė kredito rizikos vertinimo institucija (angl. External Credit Assessment Institution; toliau – ECAI) – institucija, kurios pagrindinė veikla yra skolininko pajėgumo vykdyti finansinius įsipareigojimus įvertinimas suteikiant jam atitinkamus kredito rizikos vertinimus (reitingus).

3. ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) galima naudoti skaičiuojant bankų kapitalo pakankamumą, jeigu Lietuvos bankas ECAI pripažino tinkama.

4. ECAI laikoma pripažinta tinkama, jeigu ji tenkina Lietuvos banko nustatytus minimalius reikalavimus ir dėl šios ECAI pripažinimo tinkama yra priimtas Lietuvos banko valdybos sprendimas.

5. Šio dokumento tikslas – nustatyti ECAI pripažinimo tinkama procesą ir minimalius reikalavimus, keliamus tokiai institucijai.

6. Šio dokumento nuostatos taikomos, organizuojant tiesioginį (8.1 punktas) ECAI pripažinimo tinkama procesą.

7. Šio dokumento reikalavimai reglamentuoja Lietuvos banko vykdomą ECAI pripažinimo tinkama procesą ir netaikomi reglamentuojant ECAI vykdomą kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo (reitingavimo) veiklą.

II SKYRIUS

ECAI PRIPAŽINIMO TINKAMA PROCESAS

Pripažinimo būdai

8. Lietuvos bankas savo nuožiūra ECAI tinkama gali pripažinti:

8.1. tiesiogiai,

8.2. netiesiogiai.

9. Tiesioginis pripažinimas vyksta, kai Lietuvos bankas pats įvertina, ar ECAI atitinka šiame dokumente nustatytus reikalavimus.

10. Netiesioginis pripažinimas vyksta, kai Lietuvos bankas pripažįsta kitos valstybės priežiūros institucijos sprendimą dėl ECAI pripažinimo tinkama ir pats neatlieka įvertinimo.

11. Lietuvos bankas netiesiogiai gali pripažinti Europos Sąjungos valstybės narės priežiūros institucijos sprendimą dėl ECAI pripažinimo tinkama ir ne Europos Sąjungos valstybės priežiūros institucijos sprendimą dėl ECAI pripažinimo tinkama, jeigu ši ne Europos Sąjungos priežiūros institucija atlieka priežiūros ir reglamentavimo funkcijas, bent jau panašias į tas, kurios taikomos Europos Sąjungos priežiūros institucijose.

ECAI kontroliuojamų įmonių, teikiančių reitingavimo paslaugas, pripažinimas tinkamomis

12. Jeigu Lietuvos banko pripažinta tinkama ECAI (patronuojanti įmonė) turi kontroliuojamų įmonių, teikiančių reitingavimo paslaugas, kurių kredito rizikos vertinimo metodika iš esmės nesiskiria nuo patronuojančios įmonės kredito rizikos vertinimo metodikos, Lietuvos bankas turi teisę pasirinkti, ar pripažinti tinkama kiekvieną ECAI kontroliuojamą įmonę atskirai, ar pripažinti tinkama visą ECAI grupę.

13. Jeigu Lietuvos banko pripažinta tinkama ECAI (patronuojanti įmonė) turi kontroliuojamų įmonių, teikiančių reitingavimo paslaugas, kurių kredito rizikos vertinimo metodika iš esmės skiriasi nuo patronuojančios įmonės kredito rizikos vertinimo metodikos, Lietuvos bankas kiekvieną ECAI kontroliuojamą įmonę pripažįsta tinkama atskirai.

Prašymo pripažinti ECAI tinkama pateikimas

14. Prašymo pripažinti ECAI tinkama (toliau – prašymas) pateikimo, nagrinėjimo ir sprendimo dėl ECAI pripažinimo tinkama priėmimo tvarka, taip pat kitų kartu su prašymu Lietuvos bankui pateikiamų dokumentų reikalavimai nustatyti Bendrosiose kredito įstaigų prašymų išduoti leidimus pateikimo, nagrinėjimo ir leidimų išdavimo taisyklėse, patvirtintose Lietuvos banko valdybos 2004 m. gegužės 6 d. nutarimu Nr. 58 (Žin., 2004, Nr. 80-2878).

15. Prašyme ir kituose kartu su juo Lietuvos bankui pateikiamuose dokumentuose, be reikalavimų, išdėstytų Bendrosiose kredito įstaigų prašymų išduoti leidimus pateikimo, nagrinėjimo ir leidimų išdavimo taisyklėse, turi būti pateikti duomenys, nurodyti 1 priede.

16. Lietuvos bankas turi teisę pareikalauti papildomos (1 priede nenumatytos) informacijos, kurios reikia, kad būtų priimtas sprendimas.

17. Prašymą gali pateikti:

17.1. ECAI, ketinanti teikti paslaugas bankams, planuojantiems jos kredito rizikos vertinimus (reitingus) taikyti skaičiuojant kapitalo pakankamumą (toliau – prašymą pateikiantis subjektas);

17.2. bankas, ketinantis taikyti ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) skaičiuojant kapitalo pakankamumą (toliau – prašymą pateikiantis subjektas).

18. Prašymas išnagrinėjamas ir Lietuvos banko valdybos sprendimas dėl ECAI pripažinimo tinkama priimamas ne vėliau kaip per 3 mėnesius nuo prašymo gavimo dienos.

III SKYRIUS

REIKALAVIMAI, KELIAMI PRIPAŽĮSTANT ECAI TINKAMA

19. Lietuvos bankas ECAI pripažinimo tinkama proceso metu vertina tai, kaip ši institucija vykdo I–V skirsniuose nustatytus reikalavimus.

I SKIRSNIS

ECAI KREDITO RIZIKOS VERTINIMŲ (REITINGŲ) NUSTATYMO METODIKAI KELIAMI REIKALAVIMAI

Objektyvumo reikalavimas

20. ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodika turi būti objektyvi, t. y. tiksli, sisteminga, nuosekli ir pagrįsta ankstesnių laikotarpių patirtimi.

21. Vertinant, ar ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodika atitinka objektyvumo reikalavimą, analizuojama:

21.1. ar ECAI turi sukaupusi reitinguojamų skolininkų duomenų bazę,

21.2. ar pagal šią metodiką nustatomi tikslūs ir patikimi, t. y. tiksliai atspindintys reitinguojamų subjektų kreditingumą (kreditinį pajėgumą) kredito rizikos vertinimai (reitingai);

21.3. ar ECAI, nustatydama kredito rizikos vertinimus (reitingus), vadovaujasi pakankama šiam tikslui pasiekti informacija;

21.4. ar ECAI nustatant reitinguojamo subjekto kredito rizikos vertinimus (reitingus) ši metodika įdiegta sistemingai ir nuosekliai, t. y. taip, kad identiškiems kredito rizikos prasme subjektams pagal šią metodiką yra suteikiami vienodi kredito rizikos vertinimai (reitingai);

21.5. ar rinkos segmentuose, kuriuose siekiama ECAI pripažinimo tinkama, ši institucija taiko standartinius savo metodikoje nustatytus kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo principus (išsamesni kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikos principai kiekvienu individualiu atveju, atsižvelgiant į reitinguojamo subjekto juridinį statusą, veiklos pobūdį, geografinę padėtį ir kitus veiksnius, gali skirtis);

21.6. ar šioje metodikoje taikomos statistinės priemonės, tokios kaip įsipareigojimų neįvykdymo studijos (angl. default studies) ir kredito rizikos vertinimų (reitingų) pasikeitimo matricos (angl. transition matrices), pagal kurias galima spręsti apie kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumą ir prognozavimo galią (angl. predictive power), kiekybiškai įrodo ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikos diskriminacinę galią (angl. discriminative power), t. y. tai, kad ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) skalė tiksliai diferencijuoja skolininkų riziką;

21.7. ar ECAI atlieka kredito rizikos vertinimų (reitingų) grįžtamąjį patikrinimą (angl. back-testing):

21.8. ar ECAI turi įdiegusi procedūras, užtikrinančias tai, kad jos kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikoje butų atsižvelgta į grįžtamojo patikrinimo metu nustatytas sistemines su kredito rizikos vertinimais (reitingais) susijusias klaidas, siekiant jų pašalinimo.

Nepriklausomumo reikalavimas

22. ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodika turi būti nepriklausoma nuo išorinės politinės įtakos ar suvaržymų ir nuo ekonominio spaudimo, kuris gali daryti įtaką ECAI nustatant kredito rizikos vertinimus (reitingus). Tuo tikslu ECAI turi užtikrinti, kad jos nuosavybės ir organizacinė struktūra, finansiniai ištekliai, personalas, bendrasis valdymas (angl. corporate governance) būtų nepriklausomi.

23. Vertinant, ar ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodika atitinka nepriklausomumo reikalavimą, analizuojama:

23.1. ar ECAI turi patvirtinusi ir veiksmingai taiko procedūras, užtikrinančias jos nuosavybės struktūros nepriklausomumą nuo politinio ar ekonominio spaudimo, galinčio nulemti jos nustatomų kredito rizikos vertinimų (reitingų) objektyvumą, ar ECAI imasi visų įmanomų priemonių, kad užkirstų kelią tokiam išoriniam spaudimui;

23.2. ar ECAI organizacinė struktūra užtikrina tai, kad kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo procesas operaciniu, personalo ir teisiniu aspektais yra atskirtas nuo kitos ECAI vykdomos veiklos (pvz., konsultacinių paslaugų teikimo);

23.3. ar ECAI finansiniai ištekliai užtikrina ECAI nuoseklų ir patikimą kredito rizikos vertinimo procesą, ar jie yra nepriklausomi nuo reikšmingų klientų mokėjimų už ECAI suteiktas reitingavimo paslaugas;

23.4. ar ECAI personalas turi pakankamai patirties ir įgūdžių, reikalingų jam pavestiems uždaviniams atlikti (pvz., mažiausiai vienas ECAI tarnautojas, įtrauktas į kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo procesą turi turėti mažiausiai trejų metų reitingų nustatymo arba banko analitiko patirtį);

23.5. ar ECAI turi nepriklausomą vidaus audito padalinį;

23.6. ar ECAI turi patvirtinusi bendrojo valdymo taisykles, personalo apmokėjimo politiką, vidaus etikos kodeksą:

23.7. ar ECAI turi patvirtinusi ir veiksmingai taiko interesų konfliktų valdymo procedūras (pvz., ar turi patvirtinusi procedūras, užtikrinančias faktinių ir potencialių interesų konfliktų atvejų nustatymą, ar imasi atitinkamų priemonių, siekdama užkirsti kelią tokioms situacijoms, ar turi patvirtinusi ir veiksmingai taiko procedūras, užtikrinančias tokių situacijų pasekmių šalinimą).

24. Preziumuojama, kad potencialių interesų konfliktų gali kilti, kai yra tokios aplinkybės:

24.1. ECAI valdo valstybės ar privačios įmonės, kurios sau ir (ar) savo kontroliuojamoms įmonėms gali užsitikrinti palankesnius ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus).

24.2. ECAI finansinė padėtis priklauso nuo kelių reikšmingų klientų, kurie gali siekti palankesnių kredito rizikos vertinimų (reitingų). Reikšmingais klientais laikomi tie ECAI klientai, kurių mokėjimai už ECAI suteiktas reitingavimo paslaugas (ECAI pajamos) sudaro ne mažiau kaip 5 procentus visų ECAI pajamų.

24.3. ECAI teikia papildomas paslaugas savo reitinguojamiems subjektams arba turi su jais kitų verslo ryšių ir tai gali sumažinti ECAI reitinguojamų subjektų kredito rizikos vertinimų (reitingų) objektyvumą.

24.4. ECAI tarnautojas(-ai) užima vadovaujamą(-as) poziciją(-as) tos ECAI reitinguojamoje įmonėje.

24.5. ECAI, teikianti reitingavimo paslaugas bankui, yra to banko kontroliuojama įmonė.

Nuolatinės peržiūros reikalavimas

25. ECAI turi nuolat peržiūrėti kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodiką ir vertinti, ar yra atsižvelgiama į finansinių sąlygų pokyčius, kurie gali turėti reikšmingos įtakos kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumui.

26. Vertinant, ar ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodika atitinka nuolatinės peržiūros reikalavimą, analizuojama:

26.1. ar ECAI kredito rizikos vertinimai (reitingai) peržiūrimi po visų įvykių, galinčių turėti reikšmingos įtakos kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumui, ir ar tai vyksta ne rečiau kaip kartą per metus;

26.2. ar ECAI turi patvirtinusi procedūras, užtikrinančias finansinių sąlygų pokyčių, galinčių turėti reikšmingos įtakos kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumui, identifikavimą:

26.3. ar ECAI kredito rizikos vertinimai (reitingai) peržiūrimi visuose rinkos segmentuose, kuriuose siekiama ECAI pripažinimo tinkama;

26.4. ar ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) grįžtamasis patikrinimas atliekamas bent kartą per metus.

Skaidrumo ir atskleidimo reikalavimas

27. ECAI suprantama ir prieinama forma turi visuomenei atskleisti informaciją apie taikomą kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodiką. To reikia, kad kiekvienas suinteresuotas rinkos dalyvis galėtų ta informacija pasinaudoti, priimdamas svarbius savo veiklai sprendimus.

28. Metodikos atskleidimo mastą ECAI nustato savarankiškai.

29. Minimaliai ECAI turi atskleisti:

29.1. pagrindinius taikomos kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikos principus;

29.2. reikšmingus kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikos pakeitimus;

29.3. faktinių ir potencialių interesų konfliktų situacijas ir tokių situacijų valdymo procedūras;

29.4. kredito rizikos vertinimus (reitingus) ir jų priskyrimą (angl. mapping) (III skirsnis).

30. ECAI turi nuolat peržiūrėti ir atnaujinti atskleidžiamą informaciją.

II SKIRSNIS

ECAI KREDITO RIZIKOS VERTINIMAMS (REITINGAMS) KELIAMI REIKALAVIMAI

Patikimumo ir priimtinumo rinkai reikalavimas

31. Prieš priimdamas sprendimą dėl ECAI pripažinimo tinkama, Lietuvos bankas vertina visą prieinamą informaciją, ar ECAI suteiktus skolininkams kredito rizikos vertinimus (reitingus) vartotojai rinkoje pripažįsta kaip patikimus (ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumo ir priimtinumo rinkai įrodymu galima laikyti tai, kad šiuos kredito rizikos vertinimus (reitingus) plačiai savo veikloje naudoja skirtingi rinkos dalyviai (pvz., investuotojai), kad ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) kapitalo pakankamumui skaičiuoti planuoja naudoti platus bankų ratas).

32. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumas ir priimtinumas rinkai vertinamas, atsižvelgiant į:

32.1. ECAI užimamą rinkos dalį;

32.2. ECAI pajamas ir – bendresniais atvejais – ECAI finansinius išteklius;

32.3. ECAI kainodarą: ar ji paremta reitingais, pvz., ar ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) bent du bankai naudoja obligacijų emisijoms ir (ar) kredito rizikai vertinti.

Skaidrumo ir atskleidimo reikalavimas

33. Kredito rizikos vertinimai (reitingai) vienodomis sąlygomis turi būti prieinami visoms šalims (rezidentams ir nerezidentams), turinčioms teisėtų interesų į šiuos kredito rizikos vertinimus (reitingus). Šalimis, turinčiomis teisėtų interesų į kredito rizikos vertinimus (reitingus), laikomi bankai, kurie taiko ar planuoja taikyti šiuos kredito rizikos vertinimus (reitingus) kapitalo pakankamumui skaičiuoti.

34. Neatsižvelgiant į tai, ar ECAI teikia mokamas ar nemokamas paslaugas, ji turi skelbti visą savo nustatomų kredito rizikos vertinimų (reitingų) sąrašą ir periodiškai atnaujinti kredito rizikos vertinimus (reitingus), jeigu jie keičiasi.

III SKIRSNIS

ECAI KREDITO RIZIKOS VERTINIMŲ (REITINGŲ) PRISKYRIMUI KELIAMI REIKALAVIMAI (IŠSKYRUS PAKEITIMO VERTYBINIAIS POPIERIAIS POZICIJAS)

35. Siekdamas atskirti skirtingus santykinius kredito rizikos laipsnius, kurie išreiškiami atskiru kredito rizikos vertinimu (reitingu), Lietuvos bankas vertina kiekybinius ir kokybinius kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo (angl. mapping) veiksnius. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo pavyzdys yra pateiktas 2 priede.

Kiekybiniai kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo veiksniai

36. Kiekybiniai kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo veiksniai yra pagrindinė priemonė užtikrinant nuoseklumą tarp skirtingų ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) ir nustatant skirtumus tarp santykinių rizikos laipsnių, išreikštų atskiru kredito rizikos vertinimu (reitingu).

37. Pagrindinis kiekybinis priskyrimo veiksnys yra trejų metų kaupiamasis įsipareigojimų neįvykdymo rodiklis (angl. cumulative default rate, CDR).

38. Trejų metų kaupiamasis įsipareigojimų neįvykdymo rodiklis – tą patį kredito rizikos vertinimą (reitingą) turinčių per trejų metų laikotarpį įsipareigojimų neįvykdžiusių skolininkų skaičiaus ir visų skolininkų, turinčių tą patį kredito rizikos vertinimą (reitingą), skaičiaus santykis.

39. ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo metodikos pagrįstumui įvertinti analizuojami dviejų rūšių trejų metų kaupiamieji įsipareigojimų neįvykdymo rodikliai:

39.1. trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio 10 metų vidurkis;

39.2. du paskutiniai trejų metų kaupiamieji įsipareigojimų neįvykdymo rodikliai.

40. 39.1 ir 39.2 punktuose nurodyti rodikliai, apskaičiuoti pagal konkrečios ECAI turimus įsipareigojimų neįvykdymo duomenis kiekvienai skolininkų grupei, kuriai priskiriamas vienodas kredito rizikos vertinimas (reitingas), lyginami su didžiausių tarptautinių reitingų agentūrų nustatytais standartiniais (angl. reference) ir ribiniais (angl. benchmark) lyginamaisiais dydžiais (3 ir 4 priedai). Lietuvos bankas atlikdamas šį palyginimą turi teisę vadovautis konservatyvumo principu.

41. Konkrečios ECAI trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio 10 metų vidurkis, apskaičiuotas kiekvienai skolininkų grupei, kuriai priskiriamas vienodas kredito rizikos vertinimas (reitingas), turi svyruoti Lietuvos bankui priimtiname intervale, palyginti su atitinkamu 3 priede pateiktu tarptautiniu mastu apskaičiuotu trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio 20 metų vidurkiu.

42. Konkrečios ECAI du paskutiniai trejų metų kaupiamieji įsipareigojimų neįvykdymo rodikliai, apskaičiuoti kiekvienai skolininkų grupei, kuriai priskiriamas vienodas kredito rizikos vertinimas (reitingas), neturi reikšmingai ir sistemingai viršyti atitinkamų 4 priede pateiktų tarptautiniu mastu nustatytų trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio stebėjimo (angl. monitoring) ir perspėjimo (angl. trigger) lygių.

43. Nagrinėdamas prašymą dėl ECAI pripažinimo tinkama arba peržiūrėdamas, ar ECAI atitinka šiame dokumente keliamus reikalavimus (55 punktas), Lietuvos bankas turi teisę pareikalauti iš ECAI peržiūrėti jos kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimą. Šiuo atveju 18 punkte nurodytas terminas sustabdomas iki tol, kol ECAI Lietuvos bankui pateiks pakoreguotus duomenis.

44. ECAI, kurios turi sukaupusios nedaug duomenų apie skolininkų įsipareigojimų neįvykdymą dėl objektyvių priežasčių (pvz., nesenai įsteigtos), Lietuvos bankui turi pateikti du paskutinius trejų metų kaupiamuosius įsipareigojimų neįvykdymo rodiklius, jei tokie rodikliai buvo apskaičiuoti, ir trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio 10 metų vidurkio prognozę (pastarasis rodiklis turi parodyti, koks, ECAI nuomone, turėtų būti ilgalaikis įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio vidurkis). Šios ECAI Lietuvos bankui turi pateikti visą turimą kiekybinę informaciją ir pačios ECAI atliktą jos kredito rizikos vertinimų (reitingų) skalės atitikimo standartinius ir ribinius lyginamuosius dydžius įvertinimą. Atlikdama šį įvertinimą, ECAI taip pat turi naudotis visa turima kokybine informacija ir vadovautis konservatyvumo principu.

Kokybiniai kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo veiksniai

45. Kokybiniai kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo veiksniai yra papildoma priemonė, vertinant ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo pagrįstumą.

46. Kokybiniai kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo veiksniai, į kuriuos atsižvelgiama vertinant ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo metodikos pagrįstumą, yra:

46.1. ECAI įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžimas (tikėtina, kad ECAI trejų metų kaupiamasis įsipareigojimų neįvykdymo rodiklis bus pervertintas, jeigu ECAI turi griežtesnį įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžimą, negu tarptautinės reitingų agentūros, nurodytos 3 ir 4 prieduose, nes ECAI, esant griežtesniam apibrėžimui, nustatys daugiau įsipareigojimų neįvykdymo atvejų).

46.2. ECAI pasirinkta klientų grupė: statinė ar dinamiška (pvz., koreguojama atšaukiant tam tikrus kredito rizikos vertinimus (reitingus).

46.3. ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) skalė.

46.4. Kiekvieno kredito rizikos vertinimo (reitingo) reikšmė.

46.5. ECAI trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio statistinis reikšmingumas (tam, kad ECAI trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklis būtų statistiškai reikšmingas, jos reitinguojamų skolininkų spektras turi būti pakankamai platus. Ypatingas dėmesys turi būti skiriamas situacijoms, kai ECAI veikla yra sukoncentruota tam tikrame specializuotame sektoriuje (veiklos, geografine prasme) arba kai ECAI reitinguoja portfelius, kuriuose užfiksuojama mažai įsipareigojimų neįvykdymo atvejų).

46.6. Kintamieji, naudojami papildomai vertinant įsipareigojimų neįvykdymo duomenis (reitinguojamų skolininkų pozicijų valiuta, palūkanų norma, vertybinių popierių emitentų charakteristikos ir kiti veiksniai gali daryti įtaką kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimui).

46.7. Geografinis statistinių duomenų mastas (kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimui turi įtakos tai, kokius geografinius regionus apima ECAI kaupiami statistiniai duomenys (pvz., naudojami regioniniai ar pasauliniai duomenys).

46.8. Taikomos reitingų sistemos charakteristikos: laiko momento (angl. point-in-time) ar ekonominio ciklo (angl. through-the-cycle) reitingų sistema.

47. ECAI, kurios dėl objektyvių priežasčių (pvz., nesenai įsteigtos) turi nepakankamą įsipareigojimų neįvykdymo duomenų istoriją, turi pateikti Lietuvos bankui kokybinius veiksnius apimančią informaciją, kaip jų įsipareigojimų neįvykdymo duomenys bus naudojami apskaičiuojant trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio 10 metų vidurkį.

48. Lietuvos bankas, vertindamas ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimą, be visų išvardytų kiekybinių ir kokybinių kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo veiksnių, gali atsižvelgti į informaciją, gautą ne tik iš 1 priede nurodytų dokumentų, bet ir iš kitų šaltinių.

49. Lietuvos bankas, vertindamas ECAI trumpalaikių kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo pagrįstumą, vadovaujasi tais pačiais kriterijais, kaip ir vertindamas ilgalaikių kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimą. Lietuvos bankas turi teisę reikalauti, kad priskyrimas būtų konservatyvesnis.

IV SKIRSNIS

PAPILDOMI REIKALAVIMAI ECAI KREDITO RIZIKOS VERTINIMAMS (REITINGAMS), NORINT JUOS NAUDOTI NUSTATANT RIZIKOS KOEFICIENTUS PAKEITIMO VERTYBINIAIS POPIERIAIS POZICIJOMS

50. Norint ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) naudoti nustatant rizikos koeficientus pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijoms, ECAI turi turėti pakankamai patirties vertindama pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijas, o jos nustatomi kredito rizikos vertinimai (reitingai) be reikalavimų, išdėstytų 31–34 punktuose, turi atitikti papildomus patikimumo ir skaidrumo reikalavimus:

50.1. Neturi būti mokėjimų, naudojamų nustatant kredito rizikos vertinimą (reitingą), ir mokėjimų, į kuriuos bankas turi teisę pagal sutartį, lemiančią pakeitimo vertybiniais popieriais poziciją, rūšių nesutapimo.

50.2. Kredito rizikos vertinimas (reitingas) turi būti viešai prieinamas rinkai. Kredito rizikos vertinimai (reitingai) laikomi viešai prieinamais tik tuo atveju, jei buvo paskelbti viešai prieinamoje priemonėje ir įtraukti į ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) pasikeitimo matricą. Kredito rizikos vertinimai (reitingai), kurie yra prieinami tik ribotam subjektų skaičiui, nelaikomi viešais.

51. Nustatydamas ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo pagrįstumą, Lietuvos bankas vertina šio priskyrimo kiekybinius veiksnius, tokius kaip įsipareigojimų neįvykdymo ir nuostolių rodikliai, ir kokybinius veiksnius, tokius kaip ECAI įvertintų sandorių kiekis ir kredito rizikos vertinimo (reitingo) reikšmė.

V SKIRSNIS

PAPILDOMI REIKALAVIMAI ECAI KREDITO RIZIKOS VERTINIMAMS (REITINGAMS), NORINT JUOS NAUDOTI NUSTATANT RIZIKOS KOEFICIENTUS KOLEKTYVINIO INVESTAVIMO SUBJEKTŲ POZICIJOMS

52. Norint ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) naudoti nustatant rizikos koeficientus kolektyvinio investavimo subjektų pozicijoms, ECAI kredito rizikos vertinimai be reikalavimų, išdėstytų 31–34 punktuose, turi atitikti šiuos papildomus reikalavimus:

52.1. Kolektyvinio investavimo subjektų pozicijų kredito rizikos vertinimai (reitingai) turi priklausyti tik nuo pagrindinės pozicijos (angl. underlying asset) kredito kokybės. Kai kolektyvinio investavimo subjektų pozicijų kredito rizikos vertinimai (reitingai) reikšmingai priklauso nuo kitų veiksnių, siekiant nustatyti šių kredito rizikos vertinimų (reitingų) koregavimo būtinybę, įvertinama tokios įtakos prigimtis ir mastas.

52.2. Pripažįstami tik fiksuotų pajamų (angl. fixed-income) kolektyvinio investavimo subjektų kredito rizikos vertinimai (reitingai).

53. Įvertindamas ECAI kredito rizikos vertinimų priskyrimo pagrįstumą, Lietuvos bankas vadovaujasi III skirsnyje išdėstytais reikalavimais.

IV SKYRIUS

BAIGIAMOSIOS NUOSTATOS

54. Lietuvos banko valdyba turi teisę atsisakyti pripažinti ECAI tinkama, jeigu:

54.1. prašymas ir kiti kartu su juo pateikti dokumentai dėl ECAI pripažinimo tinkama neatitinka Bendrosiose kredito įstaigų prašymų išduoti leidimus pateikimo, nagrinėjimo ir leidimų išdavimo taisyklėse ir šiame dokumente nustatytų reikalavimų, pateikta ne visa 1 priede nurodyta informacija ir dokumentai arba juose nurodyti duomenys yra neteisingi;

54.2. ECAI pripažinimo tinkama proceso metu Lietuvos bankas nustato, kad yra neatitikimų III skyriuje keliamus reikalavimus;

54.3. turi duomenų, patvirtinančių tai, kad keli bankai, įsteigę kontroliuojamas įmones, teikiančias ECAI paslaugas, yra susitarę dėl palankių kredito rizikos vertinimų (reitingų) tarpusavio nustatymo.

55. Siekiant užtikrinti ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimą taikymą bankų kapitalo pakankamumo skaičiavimo sistemoje, ne vėliau kaip per 10 dienų, pasibaigus 3 metų terminui po Lietuvos banko valdybos sprendimo dėl ECAI pripažinimo tinkama priėmimo (taip pat pasibaigus 3 metų terminui po kiekvienos Lietuvos banko atliktos ECAI atitikimo šiame dokumente keliamus reikalavimus peržiūros), arba Lietuvos bankui pareikalavus, jam turi būti pateikta 1 priede nurodyta informacija ir dokumentai, atitinkantys Bendrosiose kredito įstaigų prašymų išduoti leidimus pateikimo, nagrinėjimo ir leidimų išdavimo taisyklėse nustatytus reikalavimus, reikalingi ECAI atitikimo šiame dokumente keliamus reikalavimus peržiūrai atlikti.

56. Jeigu pateikta informacija ir dokumentai neatitinka Bendrosiose kredito įstaigų prašymų išduoti leidimus pateikimo, nagrinėjimo ir leidimų išdavimo ir kitų šiame dokumente nustatytų reikalavimų, pateikti ne visi 1 priede nustatyti duomenys arba jie yra neteisingi, ta informacija ir dokumentai gali būti nenagrinėjami ir gražinti juos pateikusiam subjektui per 5 darbo dienas nuo jų gavimo dienos. Lietuvos bankas, grąžindamas pateiktus dokumentus, nurodo atsisakymo nagrinėti priežastis.

57. Jeigu ECAI atitikimo šiame dokumente keliamus reikalavimus peržiūros metu Lietuvos bankas nustato, kad ECAI nebeatitinka šiame dokumente keliamų reikalavimų, Lietuvos banko valdyba turi teisę atšaukti savo sprendimą dėl šios ECAI pripažinimo tinkama.

58. Informacija dėl ECAI pripažinimo tinkama atskleidžiama Lietuvos banko nustatyta tvarka.

__________________

Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų

pripažinimo tvarkos

1 priedas

PRAŠYMO DĖL ECAI PRIPAŽINIMO TINKAMA

FORMA

1. Bendroji informacija

1.1. Duomenys apie prašymą pateikiantį subjektą:

1.1.1. pavadinimas;

1.1.2. buveinės adresas;

1.1.3. kodas.

1.2. Prašymo tikslas. Kokiu tikslu bus naudojami ECAI kredito rizikos vertinimai (reitingai): taikant standartizuotą kredito rizikos vertinimo metodą ar nustatant rizikos koeficientus pakeitimo vertybiniais popieriais (angl. securitization) pozicijoms.

1.3. Rinkos segmentai, kuriuose siekiama ECAI pripažinimo tinkama:

1.3.1. valstybės finansai (angl. public finance);

1.3.2. komerciniai subjektai (angl. commercial entities):

1.3.3. struktūriniai finansai (angl. structure finance).

1.4. Šalių, kuriose siekiama ECAI pripažinimo tinkama, sąrašas.

1.5. Informacija, patvirtinanti, kad buvo kreiptasi į kitų šalių priežiūros institucijas dėl ECAI pripažinimo tinkama (jeigu pripažinimo tinkama siekiama ir kitose šalyse).

1.6. Šalių, kuriose ECAI teikia paslaugas, sąrašas.

1.7. Bankų, ketinančių taikyti ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus) skaičiuojant kapitalo pakankamumą, sąrašas (jeigu prašymą pateikiantis subjektas – ECAI).

1.8. Banko motyvacija, kodėl jis pasirinko prašyme nurodytą ECAI skaičiuodamas savo kapitalo pakankamumą (jeigu prašymą pateikiantis subjektas – bankas).

2. ECAI informacija

2.1. ECAI juridinės struktūros apžvalga: nuosavybės struktūra, patronuojanti įmonė, kontroliuojamos įmonės, papildomų paslaugų teikimas, dalyvių, turinčių daugiau kaip 10 proc. ECAI įstatinio kapitalo ir (arba) balsavimo teisių dalių, sąrašas.

2.2. ECAI personalo skaičius.

2.3. ECAI reikšmingų klientų bendras skaičius ir iš jų gaunamų pajamų procentinė dalis.

2.4. ECAI finansinį stabilumą atspindinti informacija: paskutinių trejų metų ECAI finansinės ataskaitos ir ateinančių trejų metų prognozės, finansinę paramą garantuojantis ECAI patronuojančios įmonės laiškas, jeigu ECAI turi tokią įmonę.

2.5. Aprašymas, kaip laikomasi ECAI vidaus etikos kodekso arba kitų tarptautiniu mastu pripažintų analogiškų principų.

3. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodika

3.1. Objektyvumo reikalavimas

3.1.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI vykdo kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikai keliamą objektyvumo reikalavimą, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti atsakyta į klausimą, kaip užtikrinama tai, kad kredito rizikos vertinimo metodika yra tiksli, sisteminga, nuosekli ir pagrįsta ankstesnių laikotarpių patirtimi, taip pat pateikta tokia minimali informacija:

3.1.1.1. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikos ir jos pakeitimo tvarkos aprašymas.

3.1.1.2. Kiekybinių įvesties rodiklių (egzogeninių proceso kintamųjų) aprašymas pagal kiekvieną skolininkų grupę: pagrindinių kintamųjų pavadinimai, esmė, duomenų šaltiniai, taikymo prielaidos, statistiniai metodai, ekspertiniai metodai ir kitos charakteristikos.

3.1.1.3. Kokybinių įvesties rodiklių (egzogeninių proceso kintamųjų) aprašymas pagal kiekvieną skolininkų grupę: reitinguojamų subjektų charakteristikos, strategija, verslo planai ir kitos charakteristikos.

3.1.1.4. Metodikos, taikomos skirtinguose geografiniuose regionuose, esminių skirtumų aprašymas.

3.1.1.5. Metodikos, taikomos tikrinant kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo sistemos tikslumą, nuoseklumą ir diskriminacinę galią, aprašymas, įskaitant išsamų rezultatų aprašymą ir išvadų pateikimą.

3.1.1.6. Procedūrų, užtikrinančių tai, kad ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikoje būtų atsižvelgta į grįžtamojo patikrinimo metu nustatytas sistemines su kredito rizikos vertinimais (reitingais) susijusias klaidas, siekiant jas pašalinti.

3.2. Nepriklausomumo reikalavimas

3.2.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI vykdo kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikai keliamą nepriklausomumo reikalavimą, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti atsakyta į klausimą, kaip užtikrinama tai, kad kredito rizikos vertinimo metodika yra nepriklausoma nuo išorinės politinės įtakos ar suvaržymų ir nuo ekonominio spaudimo, kuris gali turėti įtakos kredito rizikos vertinimui (reitingui), taip pat pateikta tokia minimali informacija:

3.2.1.1. Faktinių ir potencialių interesų konfliktų valdymą užtikrinančių procedūrų aprašymas.

3.2.1.2. Vidaus audito procedūrų aprašymas.

3.2.1.3. Informacija apie ECAI personalo, įtraukto į kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo (reitingavimo) procesą, kvalifikaciją ir jos palaikymo priemonių aprašymas.

3.2.1.4. ECAI bendrojo valdymo taisyklės ir vidaus etikos kodeksas (ar kitų analogiškų procedūrų pagrindinių principų aprašymas).

3.2.1.5. Į kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo procesą įtraukto personalo apmokėjimo politikos aprašymas, ypatingą dėmesį skiriant įrodymui, kad ši politika nėra susieta su kredito rizikos vertinimų (reitingų) srityje priimamais sprendimais.

3.2.1.6. ECAI patvirtintos klientų mokėjimų už suteiktas reitingavimo paslaugas politikos aprašymas, įskaitant informaciją apie reikšmingus klientus.

3.2.1.7. Informacija, įrodanti tai, kad ECAI personalą, įtrauktą į kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo procesą, su reitinguojamais subjektais nesieja jokie verslo ryšiai.

3.3. Nuolatinės peržiūros reikalavimas

3.3.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI vykdo kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikai keliamą nuolatinės peržiūros reikalavimą, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti atsakyta į klausimus:

• Ar kredito rizikos vertinimai (reitingai) yra peržiūrimi mažiausiai kartą per metus ir įvykus reikšmingiems įvykiams?

• Kaip kredito rizikos vertinimai (reitingai) atspindi finansinių sąlygų pokyčius?

• Ar yra patvirtintos procedūros, užtikrinančios informacijos apie ECAI kredito rizikos vertinimo metodikos pakeitimus, kurie gali turėti įtakos kredito rizikos vertinimų (reitingų) patikimumui kiekviename rinkos segmente, kuriame siekiama ECAI pripažinimo tinkama, pateikimą Lietuvos bankui? Jeigu patvirtintos, kokios tai procedūros?

taip pat pateikta tokia minimali informacija:

3.3.1.1. Bendra informacija apie kredito rizikos vertinimų (reitingų) peržiūrą: peržiūros proceso pagrindinių principų aprašymas, peržiūros mastas, periodiškumas, į peržiūros procesą įtraukto personalo kvalifikacijos aprašymas, stebėjimo proceso etapai, duomenų atnaujinimo tvarka, grįžtamasis ryšys su reitinguojamais subjektais, perspėjimo sistemų aprašymas.

3.3.1.2. Grįžtamojo patikrinimo (angl. back-testing) sistemos aprašymas ir faktų, patvirtinančių tai, kad ši sistema prieš pateikiant Lietuvos bankui prašymą dėl ECAI pripažinimo tinkama buvo įdiegta šioje institucijoje mažiausiai vienerius metus, pateikimas.

3.3.1.3. Paskutinės atliktos kredito rizikos vertinimų (reitingų) peržiūros išvados.

3.3.1.4. Informacija apie ECAI bendradarbiavimą su reitinguojamo subjekto vadovybe.

3.4. Skaidrumo ir atskleidimo reikalavimas

3.4.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI vykdo kredito rizikos vertinimų (reitingų) nustatymo metodikai keliamą skaidrumo ir atskleidimo reikalavimą, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti atsakyta į klausimą, kaip suinteresuotiems rinkos dalyviams yra atskleidžiama informacija apie ECAI taikomą kredito rizikos vertinimo metodiką, taip pat pateikta tokia minimali informacija:

3.4.1.1. Informacija apie tai, kokiu mastu, kokia kalba, kokiomis priemonėmis yra atskleidžiama ECAI taikoma kredito rizikos vertinimo metodika.

3.4.1.2. ECAI kredito rizikos vertinimo metodikos atskleidimo visuomenei principai.

4. Kredito rizikos vertinimai (reitingai)

4.1. Patikimumo ir priimtinumo rinkai reikalavimas

4.1.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI vykdo kredito rizikos vertinimams (reitingams) keliamą patikimumo ir priimtinumo rinkai reikalavimą, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti atsakyta į klausimą, kaip yra vykdomas patikimumo ir priimtinumo rinkai reikalavimas, taip pat pateikta tokia minimali informacija:

4.1.1.1. Bet koks įrodymas, patvirtinantis rinkos palankumą ECAI kredito rizikos vertinimams (reitingams): bankų, naudojančių arba planuojančių naudoti ECAI kredito rizikos vertinimus (reitingus), užimama rinkos dalis; ECAI klientų užimama rinkos dalis, kiek laiko ECAI funkcionuoja rinkoje, ECAI reitingavimo veiklos pajamos.

4.2. Skaidrumo ir atskleidimo reikalavimas

4.2.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI vykdo kredito rizikos vertinimams (reitingams) keliamą skaidrumo ir atskleidimo reikalavimą, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti atsakyta į klausimą, kaip užtikrinama tai, kad kredito rizikos vertinimai (reitingai) yra vienodomis sąlygomis pasiekiami visoms šalims, turinčioms įjuos teisėtų interesų, įskaitant rezidentus ir nerezidentus, taip pat pateikta tokia minimali informacija:

4.2.1.1. Patvirtintų atskleidimo procedūrų aprašymas.

5. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimas (angl. mapping) (išskyrus pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijas)

5.1. Siekiant įrodyti, kad ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) priskyrimo metodika taikoma pagrįstai, prašyme dėl ECAI pripažinimo tinkama turi būti pateikta tokia minimali informacija:

5.1.1. Įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžimas.

5.1.2. Du paskutiniai trejų metų kaupiamieji įsipareigojimų neįvykdymo rodikliai, apskaičiuoti kiekvienai skolininkų grupei, kuriai priskiriamas vienodas kredito rizikos vertinimas (reitingas) (jeigu šie rodikliai yra).

5.1.3. Trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio (angl. cumulative default rate) 10 metų vidurkis, apskaičiuotas kiekvienai skolininkų grupei, kuriai priskiriamas vienodas kredito rizikos vertinimas (reitingas). Jeigu nėra duomenų, kad būtų apskaičiuotas šis rodiklis, šio rodiklio prognozė, parodanti, koks, ECAI nuomone, turėtų būti ilgalaikis įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio vidurkis.

5.1.4. Kiekvienos kredito rizikos vertinimų (reitingų) kategorijos tikslinė įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė (jeigu šis rodiklis naudojamas).

5.1.5. Metodikos, taikomos apskaičiuojant trejų metų kaupiamuosius įsipareigojimų neįvykdymo rodiklius, aprašymas: klientų grupės pasirinkimas (statinė ar dinamiška), įsipareigojimų neįvykdymo tikimybės apibrėžimas, įsipareigojimų neįvykdymo tikimybių svertai (angl. weighting mechanism).

5.1.6. Trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio statistinis reikšmingumas.

5.1.7. Reitingų sistemos kaitos charakteristikos: taikomos laiko momento (angl. point-in-time) ar ekonominio ciklo (angl. through- the-cycle) reitingų sistemos.

5.1.8. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) skalė su reitingų reikšmėmis.

5.1.9. ECAI suteiktų kredito rizikos vertinimų (reitingų) diapazonas.

5.1.10. Laikotarpis (angl. time horizon), kuriam nustatomas kredito rizikos vertinimas (reitingas).

5.1.11. Kredito rizikos vertinimų (reitingų) pasikeitimo matricos (angl. transition matrices).

5.1.12. Geografinis statistinių duomenų mastas.

6. Minimali informacija dėl ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) pakeitimo vertybiniais popieriais pozicijoms

6.1. Įsipareigojimų neįvykdymo apibrėžimas.

6.2. Su kredito rizikos vertinimų (reitingų) reikšmėmis susijusi informacija ir duomenys.

6.3. Nuostolių duomenys.

6.4. Informacija, prašoma pateikti šio priedo 5.1.8–5.1.12 punktuose.

7. Papildoma informacija dėl ECAI kredito rizikos vertinimų (reitingų) kolektyvinio investavimo subjektų pozicijoms

7.1. Informacija, įrodanti tai, kad ECAI kredito rizikos vertinimai (reitingai) priklauso tik nuo pagrindinės pozicijos (angl. underlying asset).

7.2. Kitų veiksnių įtakos apibūdinimas.

7.3. Informacija, prašoma pateikti šio priedo 5.1.8–5.1.12 punktuose.

_________________

Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų

pripažinimo tvarkos

2 priedas

DIDŽIAUSIŲ TARPTAUTINIŲ REITINGŲ AGENTŪRŲ KREDITO RIZIKOS VERTINIMŲ (REITINGŲ) PRISKYRIMO (ANGL. MAPPING) PAVYZDYS

Kredito kokybės žingsnis¹ (CQS)	Standard & Poor's	Moody's Investors Service	Fitch Ratings
1	Nuo AAA iki AA-	Nuo Aaa iki Aa3	Nuo AAA iki AA-
2	Nuo A+ iki A-	Nuo A1 iki A3	Nuo A+ iki A-
3	Nuo BBB+ iki BBB-	Nuo Baa1 iki Baa3	Nuo BBB+ iki BBB-
4	Nuo BB+ iki BB-	Nuo Ba1 iki Ba3	Nuo BB+ iki BB-
5	Nuo B+ iki B-	Nuo B1 iki B3	Nuo B+ iki B-
6	Mažiau nei B-	Mažiau nei B3	Mažiau nei B-

¹ Kredito kokybės žingsnis (angl. Credit Quality Step, CQS) – ECAI taikomų kredito rizikos vertinimų (reitingų) skalės intervalai, parodantys skirtingą kredito rizikos lygį.

______________

Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų

pripažinimo tvarkos

3 priedas

TARPTAUTINIU MASTU NUSTATYTAS TREJŲ METŲ KAUPIAMASIS ĮSIPAREIGOJIMŲ NEĮVYKDYMO 20 METŲ VIDURKIS PAGAL DIDŽIAUSIŲ TARPTAUTINIŲ REITINGŲ AGENTŪRŲ KREDITO RIZIKOS VERTINIMUS (REITINGUS): STANDARTINIAI (ANGL. REFERENCE) LYGINAMIEJI DYDŽIAI

Standard & Poor's	Nuo AAA iki AA-	Nuo A+ iki A-	Nuo BBB+ iki BBB-	Nuo BB+ iki BB-	Nuo B+ iki B-
Moody's Investors Service	Nuo Aaa iki Aa3	Nuo A1 iki A3	Nuo Baa1 iki Baa3	Nuo Ba1 iki Ba3	Nuo B1 iki B3
Fitch Ratings	Nuo AAA iki AA-	Nuo A+ iki A-	Nuo BBB+ iki BBB-	Nuo BB+ iki BB-	Nuo B+ iki B-
Trejų metų kaupiamojo įsipareigojimų neįvykdymo rodiklio 20 metų vidurkis	0,10 %	0,25 %	1,00 %	7,50 %	20,00 %

______________

Išorinių kredito rizikos vertinimo institucijų

pripažinimo tvarkos

4 priedas

TARPTAUTINIU MASTU NUSTATYTI TREJŲ METŲ KAUPIAMOJO ĮSIPAREIGOJIMO NEĮVYKDYMO RODIKLIO STEBĖJIMO IR PERSPĖJIMO LYGIAI PAGAL DIDŽIAUSIŲ TARPTAUTINIŲ REITINGŲ AGENTŪRŲ KREDITO RIZIKOS VERTINIMUS (REITINGUS): RIBINIAI (ANGL. BENCHMARK) LYGINAMIEJI DYDŽIAI

Standard & Poor's	Nuo AAA iki AA-	Nuo A+ iki A-	Nuo BBB+ iki BBB-	Nuo BB+ iki BB-	Nuo B+ iki B-
Moody's Investors Service	Nuo Aaa iki Aa3	Nuo A1 iki A3	Nuo Baa1 iki Baa3	Nuo Ba1 iki Ba3	Nuo B1 iki B3
Fitch Ratings	Nuo AAA iki AA-	Nuo A+ iki A-	Nuo BBB+ iki BBB-	Nuo BB+ iki BB-	Nuo B+ iki B-
Stebėjimo lygis	0,8 %	1,0 %	2,4 %	11,0%	28,6 %
Perspėjimo lygis	1,2%	1,3 %	3,0 %	12,4 %	35,0 %

______________